Dưới ảnh hưởng của các yếu tố kinh tế vĩ mô như lạm phát giảm và sự ổn định của thị trường lao động, cùng với những chuyển đổi chiến lược trong ngành, xu hướng M&A tại Mỹ không chỉ phục hồi mà còn tạo nên nhiều thay đổi mang tính đột phá, định hình lại bức tranh thị trường. 

Nhìn Lại Thị Trường M&A Những Năm Gần Đây

Thị trường M&A tại Mỹ từ 2020 – 2023 đã trải qua nhiều giai đoạn thăng trầm đáng chú ý: 

• Năm 2020: Hoạt động M&A giảm mạnh do tác động tiêu cực của đại dịch COVID-19. 

• Năm 2021: Thị trường phục hồi ấn tượng nhờ vào các chính sách kích thích kinh tế và môi trường lãi suất thấp, tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch lớn. 

• Năm 2023: Tổng giá trị các giao dịch toàn cầu giảm 16%, đưa M&A về mức 3,1 nghìn tỷ USD, giá trị thấp nhất trong vòng 20 năm so với giá trị thị trường của S&P 500. 

Tuy nhiên, quý cuối cùng của năm 2023 đã cho thấy các dấu hiệu phục hồi rõ rệt, đặc biệt khi các thương vụ lớn dần quay trở lại. Sự gia tăng niềm tin từ các CEO và nhà đầu tư đã tạo đà cho một thị trường M&A sôi động hơn trong năm 2024. 

Các yếu tố thúc đẩy xu hướng M&A tại Mỹ năm 2024

Một loạt các yếu tố đã thúc đẩy sự phát triển của xu hướng M&A tại Mỹ trong năm 2024. Trước tiên, các doanh nghiệp đang đối mặt với những thay đổi chiến lược lớn, đặc biệt là dưới tác động của các xu hướng công nghệ như AI và chuyển đổi số. Điều này đã tạo ra nhu cầu cấp thiết trong việc thực hiện các thương vụ M&A để duy trì khả năng cạnh tranh. 

Trong bối cảnh này, M&A không chỉ đơn thuần là một công cụ mở rộng, mà đã trở thành một phần quan trọng trong chiến lược chuyển đổi kinh doanh. Thông qua các thương vụ này, doanh nghiệp không chỉ tìm kiếm sự tăng trưởng mà còn xây dựng năng lực mới, đáp ứng các yêu cầu ngày càng cao của thị trường. 

Hiệu quả của chiến lược M&A theo chương trình cũng là một điểm nổi bật. Các nghiên cứu chỉ ra rằng doanh nghiệp thực hiện nhiều thương vụ nhỏ và vừa thường đạt lợi nhuận cao hơn so với chỉ tập trung vào các thương vụ lớn. Trong năm 2024, các doanh nghiệp không chỉ ưu tiên các giao dịch lớn mà còn tích cực mua lại các doanh nghiệp quy mô nhỏ để tối ưu hóa danh mục đầu tư và đẩy nhanh quá trình chuyển đổi chiến lược. 

Một yếu tố khác thúc đẩy xu hướng M&A ở Mỹ là dòng tiền dồi dào từ các quỹ đầu tư tư nhân (PE). Mặc dù hoạt động của các quỹ này đã giảm đáng kể trong năm 2023, nhưng với hơn 2 nghìn tỷ USD vốn chưa được triển khai, đây đã góp phần là một nguồn lực tài chính mạnh mẽ cho các thương vụ trong năm 2024 vừa rồi. Dòng tiền lớn từ các quỹ PE được kỳ vọng sẽ đổ vào các lĩnh vực như công nghệ, dịch vụ tài chính và năng lượng tái tạo. 

Môi trường kinh tế vĩ mô thuận lợi

Bên cạnh các yếu tố chiến lược, môi trường kinh tế vĩ mô cũng đang tạo ra các điều kiện thuận lợi cho xu hướng M&A ở Mỹ. Lạm phát tại Mỹ đã giảm xuống mức trên 3%, thấp hơn nhiều so với các năm trước đó, giúp giảm bớt áp lực lên chi phí vay vốn và tạo điều kiện thuận lợi cho các thương vụ lớn. Đồng thời, tỷ lệ thất nghiệp dưới 4% và chi tiêu tiêu dùng tăng mạnh mẽ, đặc biệt trong các lĩnh vực bán lẻ, càng củng cố niềm tin của nhà đầu tư vào sự ổn định của nền kinh tế. 

Kỳ vọng về một “hạ cánh an toàn” của nền kinh tế Mỹ – tức là tránh được suy thoái trong khi vẫn duy trì tăng trưởng ổn định – đang là một trong những động lực chính thúc đẩy các thương vụ M&A. Khi nền kinh tế tránh được những cú sốc lớn, các doanh nghiệp sẽ cảm thấy an toàn hơn khi thực hiện các thương vụ lớn. 

Thách thức và rủi ro

Dù triển vọng cho năm 2024 rất tích cực, nhưng thực tế thị trường M&A năm nay vẫn đối mặt với một số thách thức không nhỏ. Bất ổn địa chính trị là một trong những yếu tố chính có thể gây cản trở. Những xung đột trên toàn cầu không chỉ làm tăng rủi ro mà còn gây ảnh hưởng tiêu cực đến niềm tin của nhà đầu tư. Các quy định về kiểm soát thương vụ cũng ngày càng khắt khe hơn, với thời gian xét duyệt kéo dài trung bình khoảng 35% so với 10 năm trước. 

Ngoài ra, sự không chắc chắn về chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương cũng khiến nhà đầu tư thận trọng hơn. Mặc dù lạm phát đã được kiểm soát, việc điều chỉnh lãi suất vẫn tiềm ẩn nhiều rủi ro và có thể gây ảnh hưởng đến hoạt động tài chính toàn cầu. 

Các ngành dẫn đầu trong xu hướng M&A tại Mỹ năm 2024

Dự đoán trước đó cho thấy một số ngành sẽ dẫn đầu xu hướng M&A ở Mỹ trong năm 2024. Trong đó, công nghệ và trí tuệ nhân tạo (AI) sẽ là những lĩnh vực nóng bỏng nhất, khi các doanh nghiệp đua nhau mua lại những công ty công nghệ nhỏ hơn để nắm bắt xu hướng chuyển đổi số và nâng cao năng lực cạnh tranh. Đặc biệt, AI đang trở thành động lực chính thúc đẩy sự phát triển của nhiều ngành công nghiệp, từ sản xuất đến dịch vụ tài chính. 

Năng lượng tái tạo và công nghệ xanh cũng sẽ là một trong những lĩnh vực hấp dẫn nhất, khi các doanh nghiệp và nhà đầu tư tìm kiếm cách thức để giảm thiểu tác động môi trường và đáp ứng các quy định về bền vững. Ngành chăm sóc sức khỏe, đặc biệt là y tế và dược phẩm, sẽ tiếp tục chứng kiến sự bùng nổ về các thương vụ M&A nhờ nhu cầu ngày càng tăng về dịch vụ chăm sóc sức khỏe chất lượng cao và công nghệ y tế tiên tiến. 

Dịch vụ tài chính, đặc biệt là fintech, sẽ không thể thiếu trong danh sách các ngành trọng điểm. Sự bùng nổ của các nền tảng tài chính số đang thúc đẩy các ngân hàng và công ty tài chính truyền thống tìm cách mua lại các fintech để theo kịp với xu hướng số hóa. 

Kết luận

Xu hướng M&A tại Mỹ năm 2024 đánh dấu sự phục hồi mạnh mẽ sau những giai đoạn khó khăn của thị trường. Các ngành công nghệ, năng lượng tái tạo, chăm sóc sức khỏe, và dịch vụ tài chính là những ngành dẫn đầu làn sóng giao dịch mới. 

Mặc dù thị trường vẫn đối mặt với các thách thức từ địa chính trị và sự không chắc chắn về chính sách tiền tệ, nhưng với chiến lược hợp lý và sự chuẩn bị kỹ lưỡng, doanh nghiệp và nhà đầu tư hoàn toàn có thể tận dụng các cơ hội lớn từ làn sóng M&A này. 

Thông tin về công ty ONE-VALUE  

ONE-VALUE là đơn vị tư vấn chiến lược kinh doanh, xúc tiến thương mại, đầu tư và M&A giữa doanh nghiệp Việt Nam và Quốc tế, đặc biệt là Nhật Bản.   

Dưới sự dẫn dắt của CEO Phi Hoa – người được vinh danh là gương mặt trẻ tiêu biểu dưới 40 tuổi, đại diện cho thế hệ lãnh đạo tương lai của Việt Nam và Nhật Bản nhân dịp kỷ niệm 50 năm thiết lập quan hệ ngoại giao hai nước, ONE-VALUE thành công khẳng định vị thế dẫn đầu và mở rộng hoạt động tới 10 quốc gia trên thế giới, ghi dấu ấn với hơn 50 dự án thành công cho Chính phủ Nhật Bản, hợp tác cùng 1.000 tập đoàn kinh tế lớn và được nhiều tổ chức uy tín như MLIT, MIC, MOFA, NEDO, JETRO… tín nhiệm lựa chọn.  

ONE-VALUE sở hữu đội ngũ chuyên gia tư vấn giàu kinh nghiệm, am hiểu sâu sắc về thị trường Việt Nam và Nhật Bản. Không chỉ cung cấp các giải pháp tư vấn chiến lược toàn diện, mà ONE-VALUE còn cam kết sẵn sàng chia sẻ rủi ro, đầu tư và đồng hành cùng doanh nghiệp trong quá trình triển khai.  

ONE-VALUE tự hào là cầu nối tin cậy, giúp các doanh nghiệp vượt qua rào cản văn hóa và pháp lý, xây dựng mối quan hệ hợp tác bền vững và cùng nhau phát triển. 

The post M&A tại Mỹ năm 2024 vừa qua: Làn sóng giao dịch mới bùng nổ appeared first on ONE-VALUE - Tư vấn M&A, Chiến lược Kinh doanh.

Thị trường M&A tại Mỹ giai đoạn 2021 – 2024

Để hiểu rõ hơn về xu hướng M&A tại Mỹ, trước tiên chúng ta cần nhìn lại sự phát triển của thị trường trong vài năm qua. Giai đoạn 2021 đến đầu năm 2022 chứng kiến sự bùng nổ của các thương vụ M&A, nhờ vào lãi suất thấp và nền kinh tế mạnh mẽ. Tuy nhiên, khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) bắt đầu thắt chặt chính sách tiền tệ vào tháng 3 năm 2022 nhằm kiểm soát lạm phát, thị trường đã bước vào một giai đoạn suy giảm đáng kể. Chi phí vốn tăng cao và các xung đột địa chính trị đã tạo áp lực lớn lên hoạt động M&A. 

Năm 2023 là thời điểm đánh dấu sự sụt giảm rõ rệt, với số lượng thương vụ giảm 17% đối với các giao dịch trên 100 triệu USD. Các quỹ đầu tư tư nhân cũng chịu ảnh hưởng lớn, khi số lượng thương vụ giảm 15% so với năm 2022. Tuy nhiên, sự suy giảm này không kéo dài lâu. Nhờ những thay đổi tích cực trong môi trường kinh tế vĩ mô, thị trường đang dần hồi phục, mở ra triển vọng sáng lạn cho năm 2025. 

Dấu hiệu phục hồi và kỳ vọng cho năm 2025

Dự báo cho năm 2025 mang đến một bức tranh tươi sáng hơn về xu hướng M&A tại Mỹ. Những yếu tố như lãi suất hạ nhiệt, tăng trưởng kinh tế ổn định, và lòng tin ngày càng gia tăng từ các CEO đang góp phần tạo nên sự sôi động trở lại của thị trường. 

Theo một khảo sát từ EY, số lượng CEO có kế hoạch thực hiện các thương vụ M&A trong năm 2025 đang gia tăng đáng kể. Đặc biệt, các thương vụ tập trung vào mua lại công nghệ và thoái vốn từ những mảng kinh doanh không còn phù hợp với chiến lược dài hạn được dự đoán sẽ dẫn đầu xu hướng. 

Các nhà đầu tư tổ chức cũng đã phát đi những tín hiệu tích cực về triển vọng thị trường M&A. Nhiều nhà đầu tư tin rằng thị trường sẽ ổn định trở lại vào năm 2025, với 34% kỳ vọng rằng hoạt động M&A sẽ tăng tốc mạnh mẽ. 

Sự lạc quan này phản ánh niềm tin ngày càng cao của cả người mua và người bán trong việc tham gia vào các thương vụ chiến lược, đặc biệt khi các điều kiện kinh tế vĩ mô dần cải thiện và môi trường kinh doanh trở nên thuận lợi hơn. 

Các yếu tố kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến xu hướng M&A tại Mỹ năm 2025

Một loạt các yếu tố kinh tế vĩ mô sẽ tác động trực tiếp đến xu hướng M&A tại Mỹ trong năm 2025. Các yếu tố này không chỉ ảnh hưởng đến quyết định chiến lược của doanh nghiệp mà còn định hình thị trường M&A trong bối cảnh kinh tế toàn cầu. 

• Tăng trưởng kinh tế: Dự báo tăng trưởng GDP của Mỹ trong năm 2025 đạt 1.7%, tạo ra một môi trường tương đối thuận lợi cho các thương vụ M&A. Mặc dù tốc độ này chậm hơn so với mức 2.5% của năm 2024, sự phục hồi ổn định sau những biến động toàn cầu vẫn sẽ hỗ trợ các doanh nghiệp duy trì sự ổn định và tiếp tục tìm kiếm các cơ hội sáp nhập. 

• Lạm phát và lãi suất: Với kỳ vọng rằng Fed sẽ giảm lãi suất trong năm 2024, chi phí vay vốn có thể giảm, tạo điều kiện thuận lợi cho các hoạt động M&A. Tuy nhiên, rủi ro vẫn tồn tại nếu lạm phát không giảm như dự kiến, buộc Fed phải giữ lãi suất ở mức cao hơn. Điều này sẽ làm tăng chi phí vốn, ảnh hưởng tiêu cực đến các giao dịch quy mô lớn. 

• Thị trường lao động: Sự ổn định của thị trường lao động đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy hoạt động M&A. Mức lương tăng trưởng đều đặn và nhu cầu tiêu dùng mạnh mẽ sẽ tạo động lực cho doanh nghiệp mở rộng thông qua các thương vụ chiến lược, đồng thời tăng cường năng lực cạnh tranh. 

• Điều kiện tín dụng: Mặc dù các điều kiện tín dụng thắt chặt có thể gây khó khăn cho doanh nghiệp nhỏ, sự nới lỏng chính sách tài chính có thể mang lại lợi ích cho các công ty lớn. Những doanh nghiệp có năng lực tài chính mạnh sẽ có cơ hội tốt hơn để thực hiện các thương vụ mua bán và sáp nhập lớn. 

Các động lực chính thúc đẩy xu hướng M&A tại Mỹ năm 2025

Dựa trên các yếu tố kinh tế và tình hình thị trường, một số động lực chính thúc đẩy xu hướng M&A ở Mỹ năm 2025 bao gồm: 

• Tái cấu trúc danh mục đầu tư: Nhiều doanh nghiệp sẽ tìm cách tối ưu hóa danh mục đầu tư của mình thông qua việc mua lại hoặc thoái vốn từ các lĩnh vực không còn phù hợp với chiến lược dài hạn. Đây là chiến lược giúp doanh nghiệp tập trung nguồn lực vào các lĩnh vực có tiềm năng tăng trưởng lớn hơn. 

• Chuyển đổi số và công nghệ: Nhu cầu về công nghệ và chuyển đổi số sẽ tiếp tục là động lực chính cho các thương vụ M&A. Các doanh nghiệp truyền thống đang tìm cách mua lại các công ty công nghệ để cải thiện năng lực cạnh tranh, đặc biệt trong các lĩnh vực như trí tuệ nhân tạo, bảo mật mạng, và điện toán đám mây. 

• Tăng trưởng thông qua M&A: Trong bối cảnh tăng trưởng kinh tế ổn định nhưng không quá mạnh mẽ, nhiều doanh nghiệp sẽ coi M&A là một chiến lược tăng trưởng nhanh chóng và hiệu quả để mở rộng quy mô, chiếm lĩnh thị phần, và cải thiện hiệu suất hoạt động. 

• Áp lực từ các nhà đầu tư: Các quỹ đầu tư tư nhân và nhà đầu tư tổ chức sẽ tiếp tục thúc đẩy doanh nghiệp tham gia vào các thương vụ M&A nhằm tạo ra giá trị cho cổ đông, đặc biệt là trong các ngành có tiềm năng tăng trưởng chậm lại. 

• Cơ hội từ các doanh nghiệp gặp khó khăn: Một số doanh nghiệp sẽ tiếp tục gặp khó khăn sau đại dịch COVID-19 và môi trường kinh tế biến động. Đây là cơ hội cho các nhà đầu tư và doanh nghiệp có tiềm lực tài chính mạnh tham gia vào các thương vụ M&A với giá hấp dẫn. 

Các ngành dẫn đầu xu hướng M&A tại Mỹ năm 2025

Một số ngành công nghiệp được dự đoán sẽ dẫn đầu xu hướng M&A ở Mỹ trong năm 2025 bao gồm: 

• Công nghệ và chuyển đổi số: Ngành công nghệ, đặc biệt là trong các lĩnh vực trí tuệ nhân tạo, bảo mật mạng và điện toán đám mây, sẽ tiếp tục là điểm nóng cho các thương vụ M&A. Các công ty lớn sẽ tìm cách mua lại các doanh nghiệp nhỏ hơn để cải thiện năng lực cạnh tranh và đáp ứng nhu cầu chuyển đổi số ngày càng tăng. 

• Chăm sóc sức khỏe và khoa học đời sống: Ngành chăm sóc sức khỏe, bao gồm cả dược phẩm và công nghệ y tế, dự kiến sẽ tiếp tục chứng kiến sự gia tăng hoạt động M&A, nhờ vào nhu cầu ngày càng cao về dịch vụ chăm sóc sức khỏe và các đột phá trong lĩnh vực công nghệ y tế. 

• Năng lượng tái tạo và công nghệ sạch: Với áp lực từ biến đổi khí hậu và các quy định về năng lượng bền vững, các doanh nghiệp trong lĩnh vực năng lượng tái tạo và công nghệ sạch sẽ trở thành mục tiêu hấp dẫn cho các thương vụ M&A. Các công ty đang tìm kiếm cách để giảm thiểu tác động môi trường và đáp ứng yêu cầu bền vững từ phía nhà đầu tư và khách hàng. 

• Dịch vụ tài chính: Với sự phát triển của công nghệ tài chính (fintech) và nhu cầu ngày càng tăng về các dịch vụ tài chính số, các doanh nghiệp trong ngành dịch vụ tài chính sẽ tìm cách mở rộng thông qua các thương vụ M&A để bắt kịp xu hướng số hóa. 

Kết luận

Năm 2025 được dự đoán sẽ là một năm sôi động cho thị trường M&A ở Mỹ, với nhiều cơ hội phục hồi và tăng trưởng nhờ vào sự phục hồi kinh tế, nhu cầu chuyển đổi số và sự tối ưu hóa danh mục đầu tư của các doanh nghiệp. Tuy vẫn còn đối mặt với một số thách thức từ môi trường kinh tế vĩ mô, nhưng các ngành như công nghệ, chăm sóc sức khỏe, năng lượng tái tạo và dịch vụ tài chính dự kiến sẽ dẫn đầu về hoạt động M&A. 

Thông tin về công ty ONE-VALUE  

ONE-VALUE là đơn vị tư vấn chiến lược kinh doanh, xúc tiến thương mại, đầu tư và M&A giữa doanh nghiệp Việt Nam và Quốc tế, đặc biệt là Nhật Bản.   

Dưới sự dẫn dắt của CEO Phi Hoa – người được vinh danh là gương mặt trẻ tiêu biểu dưới 40 tuổi, đại diện cho thế hệ lãnh đạo tương lai của Việt Nam và Nhật Bản nhân dịp kỷ niệm 50 năm thiết lập quan hệ ngoại giao hai nước, ONE-VALUE thành công khẳng định vị thế dẫn đầu và mở rộng hoạt động tới 10 quốc gia trên thế giới, ghi dấu ấn với hơn 50 dự án thành công cho Chính phủ Nhật Bản, hợp tác cùng 1.000 tập đoàn kinh tế lớn và được nhiều tổ chức uy tín như MLIT, MIC, MOFA, NEDO, JETRO… tín nhiệm lựa chọn.  

ONE-VALUE sở hữu đội ngũ chuyên gia tư vấn giàu kinh nghiệm, am hiểu sâu sắc về thị trường Việt Nam và Nhật Bản. Không chỉ cung cấp các giải pháp tư vấn chiến lược toàn diện, mà ONE-VALUE còn cam kết sẵn sàng chia sẻ rủi ro, đầu tư và đồng hành cùng doanh nghiệp trong quá trình triển khai.  

ONE-VALUE tự hào là cầu nối tin cậy, giúp các doanh nghiệp vượt qua rào cản văn hóa và pháp lý, xây dựng mối quan hệ hợp tác bền vững và cùng nhau phát triển. 

The post Xu hướng M&A tại Mỹ năm 2025: Dự báo sự phục hồi mạnh mẽ appeared first on ONE-VALUE - Tư vấn M&A, Chiến lược Kinh doanh.