Để có góc nhìn toàn diện hơn về xu hướng M&A giữa hai quốc gia, độc giả có thể tham khảo bài phân tích chuyên sâu M&A Việt – Nhật 2025 – Tổng quan, xu hướng và cơ hội, được ONE-VALUE biên soạn nhằm cung cấp bức tranh đầy đủ về thị trường và động lực đầu tư.

Các động lực chính thúc đẩy nhà đầu tư Nhật chọn Việt Nam

Nhà đầu tư Nhật tiếp tục ưu tiên Việt Nam nhờ ba yếu tố then chốt.

Thứ nhất, Việt Nam sở hữu môi trường chính trị ổn định, dân số trẻ, lực lượng lao động dồi dào và chi phí hợp lý.

Thứ hai, sự tăng trưởng nhanh của tầng lớp trung lưu tạo nhu cầu tiêu dùng lớn, mang lại cơ hội mở rộng thị trường cho các tập đoàn bán lẻ, sản xuất và dịch vụ.

Thứ ba, quá trình chuyển đổi số diễn ra mạnh mẽ, đặc biệt trong giai đoạn hậu Covid-19, giúp Việt Nam trở thành trung tâm công nghệ hấp dẫn đối với doanh nghiệp Nhật.

Sự kết hợp của các yếu tố trên thúc đẩy nhiều thương vụ M&A quy mô khác nhau trong năm 2024 – 2025, trải rộng ở nhiều lĩnh vực như sản xuất, công nghệ, năng lượng và bất động sản thương mại.

Các lĩnh vực dẫn đầu làn sóng

Ngành sản xuất công nghiệp: trọng tâm của dòng vốn Nhật Bản

Sản xuất công nghiệp là lĩnh vực ghi nhận lượng giao dịch lớn nhất từ phía nhà đầu tư Nhật. Các doanh nghiệp Nhật có nhu cầu mở rộng công suất, tăng khả năng tự chủ chuỗi cung ứng và giảm chi phí vận hành thông qua việc mua lại hoặc góp vốn vào doanh nghiệp Việt Nam.

Một số phân ngành được chú ý bao gồm linh kiện điện tử, nhựa kỹ thuật, khuôn mẫu, thiết bị phụ trợ và ngành liên quan đến ô tô – xe máy. Việt Nam sở hữu hệ sinh thái công nghiệp ngày càng hoàn thiện, giúp các tập đoàn Nhật dễ dàng tích hợp vào chuỗi cung ứng toàn cầu.

Công nghệ và dịch vụ IT: tăng tốc nhờ nhu cầu chuyển đổi số

Công nghệ là lĩnh vực có tốc độ tăng trưởng ấn tượng nhất về số lượng thương vụ. Hai xu hướng rõ nhất gồm nhu cầu chuyển đổi số tại Nhật Bản và khả năng cung cấp nguồn nhân lực chất lượng cao của doanh nghiệp công nghệ Việt Nam.

Các thương vụ trong lĩnh vực phần mềm, AI, dữ liệu, tự động hóa và giải pháp hệ thống cho thấy doanh nghiệp Nhật đang tìm kiếm đối tác có năng lực kỹ thuật tốt, tốc độ triển khai nhanh và chi phí hợp lý. Việt Nam đáp ứng toàn diện những yếu tố này.

Một số quỹ đầu tư Nhật cũng đẩy mạnh hoạt động rót vốn vào startup công nghệ Việt Nam nhằm nắm bắt giải pháp mới, đổi mới mô hình kinh doanh hoặc phát triển sản phẩm phục vụ thị trường Nhật.

Năng lượng và hạ tầng: nhu cầu tăng mạnh trong bối cảnh Net Zero

Việt Nam đang đẩy mạnh chiến lược chuyển dịch năng lượng và mục tiêu Net Zero 2050. Điều này tạo sức hút đặc biệt đối với tập đoàn Nhật Bản – quốc gia có năng lực công nghệ mạnh trong lĩnh vực điện gió, điện mặt trời và năng lượng sạch.

Trong năm 2025, các thương vụ M&A xoay quanh dự án năng lượng tái tạo, LNG, truyền tải và hạ tầng đã gia tăng đáng kể. Nhà đầu tư Nhật ưu tiên tài sản đã vận hành hoặc sắp phát điện thương mại nhằm bảo đảm dòng tiền ổn định và hạn chế rủi ro pháp lý.

Bán lẻ và bất động sản thương mại: mở rộng vị thế tại thị trường tiêu dùng Việt Nam

Với quy mô dân số hơn 100 triệu người và mức chi tiêu ngày càng tăng, Việt Nam trở thành điểm đến lý tưởng cho các tập đoàn bán lẻ và chuỗi dịch vụ Nhật Bản. Thay vì tự mở rộng từ đầu, nhiều tập đoàn Nhật chọn phương án mua cổ phần hoặc hợp tác chiến lược với doanh nghiệp Việt có hệ thống khách hàng sẵn có.

Các ngành như thời trang, F&B, cửa hàng tiện lợi, siêu thị và chăm sóc sức khỏe cũng tiếp tục thu hút nhiều nhà đầu tư Nhật nhờ tốc độ tăng trưởng ổn định và khả năng mở rộng nhanh.

Triển vọng năm 2026: Nhật Bản sẽ tăng tốc đầu tư vào lĩnh vực nào?

Dựa trên phân tích của ONE-VALUE và nhu cầu thực tế của doanh nghiệp Nhật, năm 2026 ba nhóm ngành có khả năng tăng tốc bao gồm:

Công nghệ số: đặc biệt là giải pháp AI, blockchain, tự động hóa quy trình và công nghệ tài chính.
Sản xuất công nghiệp cao cấp: linh kiện điện tử, vật liệu mới và sản phẩm công nghệ cao.
Năng lượng sạch và môi trường: tập trung vào dự án điện tái tạo và mô hình đô thị xanh.

Nhà đầu tư Nhật ngày càng hướng tới các tài sản có tính bền vững, dòng tiền ổn định và tiềm năng mở rộng thị trường khu vực.

Kết luận

Làn sóng đầu tư Nhật Bản vào Việt Nam năm 2025 không chỉ thể hiện qua số lượng thương vụ M&A tăng mà còn qua xu hướng mở rộng vào các lĩnh vực có giá trị gia tăng cao. Từ sản xuất công nghiệp đến công nghệ, năng lượng và bán lẻ, doanh nghiệp Nhật đang chủ động tìm kiếm đối tác Việt Nam để xây dựng chiến lược tăng trưởng dài hạn.

Doanh nghiệp Việt quan tâm đến việc tiếp cận nguồn vốn Nhật có thể tham khảo thêm bức tranh tổng thể trong bài viết “M&A Việt – Nhật 2025 – Tổng quan, xu hướng và cơ hội” để hiểu rõ hơn về chiến lược, tiêu chí đầu tư cũng như yêu cầu của nhà đầu tư Nhật.

The post Làn sóng đầu tư Nhật Bản vào Việt Nam 2025: Ngành nào đang thu hút nhất? appeared first on ONE-VALUE - Tư vấn M&A, Chiến lược Kinh doanh.

Thị trường M&A tại Mỹ giai đoạn 2021 – 2024

Để hiểu rõ hơn về xu hướng M&A tại Mỹ, trước tiên chúng ta cần nhìn lại sự phát triển của thị trường trong vài năm qua. Giai đoạn 2021 đến đầu năm 2022 chứng kiến sự bùng nổ của các thương vụ M&A, nhờ vào lãi suất thấp và nền kinh tế mạnh mẽ. Tuy nhiên, khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) bắt đầu thắt chặt chính sách tiền tệ vào tháng 3 năm 2022 nhằm kiểm soát lạm phát, thị trường đã bước vào một giai đoạn suy giảm đáng kể. Chi phí vốn tăng cao và các xung đột địa chính trị đã tạo áp lực lớn lên hoạt động M&A. 

Năm 2023 là thời điểm đánh dấu sự sụt giảm rõ rệt, với số lượng thương vụ giảm 17% đối với các giao dịch trên 100 triệu USD. Các quỹ đầu tư tư nhân cũng chịu ảnh hưởng lớn, khi số lượng thương vụ giảm 15% so với năm 2022. Tuy nhiên, sự suy giảm này không kéo dài lâu. Nhờ những thay đổi tích cực trong môi trường kinh tế vĩ mô, thị trường đang dần hồi phục, mở ra triển vọng sáng lạn cho năm 2025. 

Dấu hiệu phục hồi và kỳ vọng cho năm 2025

Dự báo cho năm 2025 mang đến một bức tranh tươi sáng hơn về xu hướng M&A tại Mỹ. Những yếu tố như lãi suất hạ nhiệt, tăng trưởng kinh tế ổn định, và lòng tin ngày càng gia tăng từ các CEO đang góp phần tạo nên sự sôi động trở lại của thị trường. 

Theo một khảo sát từ EY, số lượng CEO có kế hoạch thực hiện các thương vụ M&A trong năm 2025 đang gia tăng đáng kể. Đặc biệt, các thương vụ tập trung vào mua lại công nghệ và thoái vốn từ những mảng kinh doanh không còn phù hợp với chiến lược dài hạn được dự đoán sẽ dẫn đầu xu hướng. 

Các nhà đầu tư tổ chức cũng đã phát đi những tín hiệu tích cực về triển vọng thị trường M&A. Nhiều nhà đầu tư tin rằng thị trường sẽ ổn định trở lại vào năm 2025, với 34% kỳ vọng rằng hoạt động M&A sẽ tăng tốc mạnh mẽ. 

Sự lạc quan này phản ánh niềm tin ngày càng cao của cả người mua và người bán trong việc tham gia vào các thương vụ chiến lược, đặc biệt khi các điều kiện kinh tế vĩ mô dần cải thiện và môi trường kinh doanh trở nên thuận lợi hơn. 

Các yếu tố kinh tế vĩ mô ảnh hưởng đến xu hướng M&A tại Mỹ năm 2025

Một loạt các yếu tố kinh tế vĩ mô sẽ tác động trực tiếp đến xu hướng M&A tại Mỹ trong năm 2025. Các yếu tố này không chỉ ảnh hưởng đến quyết định chiến lược của doanh nghiệp mà còn định hình thị trường M&A trong bối cảnh kinh tế toàn cầu. 

• Tăng trưởng kinh tế: Dự báo tăng trưởng GDP của Mỹ trong năm 2025 đạt 1.7%, tạo ra một môi trường tương đối thuận lợi cho các thương vụ M&A. Mặc dù tốc độ này chậm hơn so với mức 2.5% của năm 2024, sự phục hồi ổn định sau những biến động toàn cầu vẫn sẽ hỗ trợ các doanh nghiệp duy trì sự ổn định và tiếp tục tìm kiếm các cơ hội sáp nhập. 

• Lạm phát và lãi suất: Với kỳ vọng rằng Fed sẽ giảm lãi suất trong năm 2024, chi phí vay vốn có thể giảm, tạo điều kiện thuận lợi cho các hoạt động M&A. Tuy nhiên, rủi ro vẫn tồn tại nếu lạm phát không giảm như dự kiến, buộc Fed phải giữ lãi suất ở mức cao hơn. Điều này sẽ làm tăng chi phí vốn, ảnh hưởng tiêu cực đến các giao dịch quy mô lớn. 

• Thị trường lao động: Sự ổn định của thị trường lao động đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy hoạt động M&A. Mức lương tăng trưởng đều đặn và nhu cầu tiêu dùng mạnh mẽ sẽ tạo động lực cho doanh nghiệp mở rộng thông qua các thương vụ chiến lược, đồng thời tăng cường năng lực cạnh tranh. 

• Điều kiện tín dụng: Mặc dù các điều kiện tín dụng thắt chặt có thể gây khó khăn cho doanh nghiệp nhỏ, sự nới lỏng chính sách tài chính có thể mang lại lợi ích cho các công ty lớn. Những doanh nghiệp có năng lực tài chính mạnh sẽ có cơ hội tốt hơn để thực hiện các thương vụ mua bán và sáp nhập lớn. 

Các động lực chính thúc đẩy xu hướng M&A tại Mỹ năm 2025

Dựa trên các yếu tố kinh tế và tình hình thị trường, một số động lực chính thúc đẩy xu hướng M&A ở Mỹ năm 2025 bao gồm: 

• Tái cấu trúc danh mục đầu tư: Nhiều doanh nghiệp sẽ tìm cách tối ưu hóa danh mục đầu tư của mình thông qua việc mua lại hoặc thoái vốn từ các lĩnh vực không còn phù hợp với chiến lược dài hạn. Đây là chiến lược giúp doanh nghiệp tập trung nguồn lực vào các lĩnh vực có tiềm năng tăng trưởng lớn hơn. 

• Chuyển đổi số và công nghệ: Nhu cầu về công nghệ và chuyển đổi số sẽ tiếp tục là động lực chính cho các thương vụ M&A. Các doanh nghiệp truyền thống đang tìm cách mua lại các công ty công nghệ để cải thiện năng lực cạnh tranh, đặc biệt trong các lĩnh vực như trí tuệ nhân tạo, bảo mật mạng, và điện toán đám mây. 

• Tăng trưởng thông qua M&A: Trong bối cảnh tăng trưởng kinh tế ổn định nhưng không quá mạnh mẽ, nhiều doanh nghiệp sẽ coi M&A là một chiến lược tăng trưởng nhanh chóng và hiệu quả để mở rộng quy mô, chiếm lĩnh thị phần, và cải thiện hiệu suất hoạt động. 

• Áp lực từ các nhà đầu tư: Các quỹ đầu tư tư nhân và nhà đầu tư tổ chức sẽ tiếp tục thúc đẩy doanh nghiệp tham gia vào các thương vụ M&A nhằm tạo ra giá trị cho cổ đông, đặc biệt là trong các ngành có tiềm năng tăng trưởng chậm lại. 

• Cơ hội từ các doanh nghiệp gặp khó khăn: Một số doanh nghiệp sẽ tiếp tục gặp khó khăn sau đại dịch COVID-19 và môi trường kinh tế biến động. Đây là cơ hội cho các nhà đầu tư và doanh nghiệp có tiềm lực tài chính mạnh tham gia vào các thương vụ M&A với giá hấp dẫn. 

Các ngành dẫn đầu xu hướng M&A tại Mỹ năm 2025

Một số ngành công nghiệp được dự đoán sẽ dẫn đầu xu hướng M&A ở Mỹ trong năm 2025 bao gồm: 

• Công nghệ và chuyển đổi số: Ngành công nghệ, đặc biệt là trong các lĩnh vực trí tuệ nhân tạo, bảo mật mạng và điện toán đám mây, sẽ tiếp tục là điểm nóng cho các thương vụ M&A. Các công ty lớn sẽ tìm cách mua lại các doanh nghiệp nhỏ hơn để cải thiện năng lực cạnh tranh và đáp ứng nhu cầu chuyển đổi số ngày càng tăng. 

• Chăm sóc sức khỏe và khoa học đời sống: Ngành chăm sóc sức khỏe, bao gồm cả dược phẩm và công nghệ y tế, dự kiến sẽ tiếp tục chứng kiến sự gia tăng hoạt động M&A, nhờ vào nhu cầu ngày càng cao về dịch vụ chăm sóc sức khỏe và các đột phá trong lĩnh vực công nghệ y tế. 

• Năng lượng tái tạo và công nghệ sạch: Với áp lực từ biến đổi khí hậu và các quy định về năng lượng bền vững, các doanh nghiệp trong lĩnh vực năng lượng tái tạo và công nghệ sạch sẽ trở thành mục tiêu hấp dẫn cho các thương vụ M&A. Các công ty đang tìm kiếm cách để giảm thiểu tác động môi trường và đáp ứng yêu cầu bền vững từ phía nhà đầu tư và khách hàng. 

• Dịch vụ tài chính: Với sự phát triển của công nghệ tài chính (fintech) và nhu cầu ngày càng tăng về các dịch vụ tài chính số, các doanh nghiệp trong ngành dịch vụ tài chính sẽ tìm cách mở rộng thông qua các thương vụ M&A để bắt kịp xu hướng số hóa. 

Kết luận

Năm 2025 được dự đoán sẽ là một năm sôi động cho thị trường M&A ở Mỹ, với nhiều cơ hội phục hồi và tăng trưởng nhờ vào sự phục hồi kinh tế, nhu cầu chuyển đổi số và sự tối ưu hóa danh mục đầu tư của các doanh nghiệp. Tuy vẫn còn đối mặt với một số thách thức từ môi trường kinh tế vĩ mô, nhưng các ngành như công nghệ, chăm sóc sức khỏe, năng lượng tái tạo và dịch vụ tài chính dự kiến sẽ dẫn đầu về hoạt động M&A. 

Thông tin về công ty ONE-VALUE  

ONE-VALUE là đơn vị tư vấn chiến lược kinh doanh, xúc tiến thương mại, đầu tư và M&A giữa doanh nghiệp Việt Nam và Quốc tế, đặc biệt là Nhật Bản.   

Dưới sự dẫn dắt của CEO Phi Hoa – người được vinh danh là gương mặt trẻ tiêu biểu dưới 40 tuổi, đại diện cho thế hệ lãnh đạo tương lai của Việt Nam và Nhật Bản nhân dịp kỷ niệm 50 năm thiết lập quan hệ ngoại giao hai nước, ONE-VALUE thành công khẳng định vị thế dẫn đầu và mở rộng hoạt động tới 10 quốc gia trên thế giới, ghi dấu ấn với hơn 50 dự án thành công cho Chính phủ Nhật Bản, hợp tác cùng 1.000 tập đoàn kinh tế lớn và được nhiều tổ chức uy tín như MLIT, MIC, MOFA, NEDO, JETRO… tín nhiệm lựa chọn.  

ONE-VALUE sở hữu đội ngũ chuyên gia tư vấn giàu kinh nghiệm, am hiểu sâu sắc về thị trường Việt Nam và Nhật Bản. Không chỉ cung cấp các giải pháp tư vấn chiến lược toàn diện, mà ONE-VALUE còn cam kết sẵn sàng chia sẻ rủi ro, đầu tư và đồng hành cùng doanh nghiệp trong quá trình triển khai.  

ONE-VALUE tự hào là cầu nối tin cậy, giúp các doanh nghiệp vượt qua rào cản văn hóa và pháp lý, xây dựng mối quan hệ hợp tác bền vững và cùng nhau phát triển. 

The post Xu hướng M&A tại Mỹ năm 2025: Dự báo sự phục hồi mạnh mẽ appeared first on ONE-VALUE - Tư vấn M&A, Chiến lược Kinh doanh.

Trong bối cảnh đầy bất ổn về kinh tế, địa chính trị, biến đổi khí hậu và chuỗi cung ứng, các nhà đàm phán mua bán và sáp nhập (M&A) đang tìm kiếm cơ hội mới để tăng lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro.

Một khảo sát của Deloitte, dựa trên quan điểm của 1.400 lãnh đạo cấp cao của các công ty và quỹ đầu tư tư nhân tại Hoa Kỳ, cho thấy sự quan tâm ngày càng tăng đối với các giao dịch xuyên biên giới tiềm năng. Đáng chú ý, tỷ lệ các lãnh đạo được khảo sát cho biết tổ chức của họ quan tâm đáng kể hơn đến các mục tiêu nước ngoài đã tăng lên 29% với mức 17% trong cuộc khảo sát trước đó. Diễn biến này đặc biệt rõ rệt với các quỹ đầu tư tư nhân.

Sự thay đổi trong ưu tiên địa lý của các nhà đầu tư

So với xu hướng trước đây, các lãnh đạo doanh nghiệp và quỹ đầu tư tư nhân tại Hoa Kỳ đang thể hiện sự quan tâm ngày càng tăng đối với các nền kinh tế ổn định và phát triển hơn. Điều này trái ngược với xu hướng khảo sát trước đây khi phần lớn lại tập trung vào tiềm năng tăng trưởng ở các quốc gia đang phát triển.

Vị trí địa lý gần gũi đã trở thành một ưu tiên mới trong số các nhà mua lại Hoa Kỳ được khảo sát. Gần một nửa (49%) số người được hỏi bày tỏ sự quan tâm đến các mục tiêu ở Canada vào mùa thu năm 2022, tăng 15 điểm phần trăm so với năm trước. Trong khi đó, 78% nhấn mạnh sự quan tâm của họ đối với các mục tiêu nằm ở Châu Mỹ, cao hơn 25 điểm phần trăm so với năm trước.

Ngược lại, sự quan tâm đến các quốc gia như Nga, Ukraine… đã giảm 2 điểm phần trăm xuống còn 3%. Các khu vực xa hơn như Châu Á – Thái Bình Dương cũng có xu hướng giảm khi chỉ có 12% số người được hỏi bày tỏ sự quan tâm đến các mục tiêu tại Trung Quốc, chỉ tăng hai điểm phần trăm so với năm trước.

Lý do và ý nghĩa của sự thay đổi trong chiến lược M&A

Có nhiều lý do đằng sau những ưu tiên về vị trí này, trong đó quản lý rủi ro là trung tâm của tất cả. Giao dịch trong các nền kinh tế phát triển mang lại cho các nhà mua lại khả năng dự đoán cao hơn, với các biện pháp bảo đảm thể chế trong lĩnh vực pháp lý và tài chính làm nền tảng cho việc thực hiện giao dịch và hậu quả của nó.

Ngoài ra, việc tập trung nhiều hơn vào các nền kinh tế lớn và ổn định hơn có thể là do tình trạng bất ổn địa chính trị ở Đông Âu mà nhiều doanh nghiệp toàn cầu đã trải qua trong năm 2022 và 2023. Mối lo ngại về điều kiện thị trường không chắc chắn như một thách thức đối với sự thành công của M&A đã tăng lên 24% số người được hỏi vào mùa thu năm 2022, tăng mạnh từ 18% trong năm trước.

Về vấn đề gần gũi, đó là vấn đề đơn giản hóa và cải thiện độ tin cậy. Các mục tiêu gần hơn có khả năng có chuỗi cung ứng ngắn hơn, ít phức tạp hơn, với ít điểm nối dễ bị tổn thương bởi sự gián đoạn về cơ sở hạ tầng, kinh tế và địa chính trị.

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng những xu hướng này không phải là tuyệt đối, mà là những yếu tố cần cân nhắc trong từng trường hợp cụ thể. Xu hướng này có thể để lại một số cơ hội cho những người có khả năng chịu đựng rủi ro cao hơn.

Triển vọng thị trường M&A trong năm tới

Có nhiều căn cứ để cho rằng, cả năm 2024 và 2025 các hoạt động M&A sẽ tiếp tục diễn ra với tần suất và quy mô ngày càng lớn và được thúc đẩy bởi các động lực gắn với dự báo: Việt Nam sẽ tiếp tục là quốc gia có tăng trưởng GDP cao trong khu vực và trên thế giới; các nhà đầu tư nước ngoài vẫn lạc quan và tin tưởng vào sự phát triển của thị trường, tài chính và tiếp tục tìm kiếm các cơ hội đầu tư tại Việt Nam – một nước đông dân (100 triệu người) đứng thứ 15 trên thế giới, với 70% dân số trong độ tuổi 15 – 64, thu nhập khả dụng gia tăng, cùng tốc độ đô thị hóa nhanh; những vướng mắc pháp lý dự án đang dần được tháo gỡ, tạo thuận lợi hơn cho các hoạt động M&A …
Động lực tăng trưởng M&A của năm 2024 còn đến từ kết quả thu hút dòng vốn FDI mạnh mẽ nhờ chính trị ổn định và các thỏa thuận thương mại. Bên cạnh đó, lạm phát được kiểm soát dưới mục tiêu 4%, IMF dự báo GDP sẽ tăng trở lại ở mức 5,8% vào năm 2024 và 6,9% vào năm 2025. Ngoài ra, nợ công vẫn dưới trần pháp lý 60% GDP.

Kết luận

Tóm lại, báo cáo xu hướng M&A năm 2023 cho thấy một sự thay đổi đáng kể trong cách tiếp cận của các nhà đầu tư và doanh nghiệp đối với các giao dịch xuyên biên giới. Họ đang ưu tiên các thị trường ổn định, gần gũi và dễ dự đoán hơn, phản ánh một môi trường kinh doanh toàn cầu đầy thách thức và không chắc chắn. Xu hướng này có thể ảnh hưởng đáng kể đến luồng vốn đầu tư quốc tế trong tương lai gần, với các nền kinh tế phát triển có khả năng hưởng lợi, trong khi các thị trường mới nổi có thể phải đối mặt với thách thức trong việc thu hút đầu tư nước ngoài.

Thông tin về công ty ONE-VALUE

ONE-VALUE là đơn vị tư vấn chiến lược kinh doanh, xúc tiến thương mại, đầu tư và M&A giữa doanh nghiệp Việt Nam và Quốc tế, đặc biệt là Nhật Bản. 

Dưới sự dẫn dắt của CEO Phi Hoa – người được vinh danh là gương mặt trẻ tiêu biểu dưới 40 tuổi, đại diện cho thế hệ lãnh đạo tương lai của Việt Nam và Nhật Bản nhân dịp kỷ niệm 50 năm thiết lập quan hệ ngoại giao hai nước, ONE-VALUE thành công khẳng định vị thế dẫn đầu và mở rộng hoạt động tới 10 quốc gia trên thế giới, ghi dấu ấn với hơn 50 dự án thành công cho Chính phủ Nhật Bản, hợp tác cùng 1.000 tập đoàn kinh tế lớn và được nhiều tổ chức uy tín như MLIT, MIC, MOFA, NEDO, JETRO…  tín nhiệm lựa chọn.

ONE-VALUE sở hữu đội ngũ chuyên gia tư vấn giàu kinh nghiệm, am hiểu sâu sắc về thị trường Việt Nam và Nhật Bản. Không chỉ cung cấp các giải pháp tư vấn chiến lược toàn diện, mà ONE-VALUE còn cam kết sẵn sàng chia sẻ rủi ro, đầu tư và đồng hành cùng doanh nghiệp trong quá trình triển khai.

ONE-VALUE tự hào là cầu nối tin cậy, giúp các doanh nghiệp vượt qua rào cản văn hóa và pháp lý, xây dựng mối quan hệ hợp tác bền vững và cùng nhau phát triển.

The post Nhìn lại xu hướng M&A xuyên biên giới năm 2023: Chiến lược tiếp cận appeared first on ONE-VALUE - Tư vấn M&A, Chiến lược Kinh doanh.

Thách thức và yếu tố cần lưu ý trong M&A 2023

Theo các nhà kinh tế, M&A đã giảm so với mức trước đại dịch trong năm 2022. Tuy nhiên, chất lượng của các giao dịch M&A đã cải thiện nhanh hơn số lượng, với nhà đầu tư dồn tập trung từ “cơ hội” sang “chiến lược” để tạo ra lợi nhuận lâu dài thay vì tận dụng các cơ hội mang tính tạm thời.
Dữ liệu từ KPMG Việt Nam cho thấy trong 10 tháng đầu năm 2022, tổng giá trị các giao dịch M&A đạt 5,7 tỷ USD, giảm 35,3% so với cùng kỳ năm 2021. Singapore là quốc gia dẫn đầu về giao dịch xuyên biên giới với khoảng 1,2 tỷ USD, tiếp theo là Mỹ với 570 triệu USD và Hàn Quốc với 370 triệu USD. Kích thước trung bình cho một giao dịch công bố đã giảm từ 31,1 triệu USD trong năm 2021 xuống còn 16,5 triệu USD trong 10 tháng đầu năm 2022.
Hoạt động M&A đã khá ế ẩm trong số các công ty trong nước cho đến gần đây. Trái lại, các nhà đầu tư trong nước đang tăng cường thị phần của họ so với các đối tác nước ngoài. Trong năm 2022, nhà đầu tư từ Singapore, Mỹ, Hàn Quốc và Tây Ban Nha (năm nhà đầu tư hàng đầu trên thị trường M&A) thường đóng góp khoảng 40% vào tổng giá trị các giao dịch.

Các động lực cho M&A trong tương lai

Ông Trần Quốc Phương, Phó Bộ trưởng Bộ Kế hoạch và Đầu tư, cho biết duy trì ổn định chính trị, tăng trưởng kinh tế và ổn định kinh tế vĩ mô, kiểm soát lạm phát và cải thiện môi trường đầu tư kinh doanh sẽ là nền tảng quan trọng để thu hút và thúc đẩy đầu tư.
“Những yếu tố này sẽ là động lực lớn cho sự phát triển kinh tế của Việt Nam trong năm 2023 và là lực đẩy cho thị trường M&A của Việt Nam phát triển. Sự chậm lại gần đây của các hoạt động này ở Việt Nam dự kiến chỉ là tạm thời và sẽ hồi phục sớm. Thị trường trong nước luôn được đánh giá là một thị trường an toàn và hấp dẫn để khởi động các cơ hội mới,” ông Phương nói.
Tiến sĩ Nguyễn Công Ái, Phó Tổng Giám đốc KPMG Việt Nam, dự đoán rằng sự mở rộng M&A trong năm 2023 và 2024 sẽ có ba động lực. Ông đặc biệt nhấn mạnh xu hướng phát triển năng lượng bền vững đang được quan tâm ngày càng nhiều tại Việt Nam, cũng như làn sóng thay đổi và đổi mới kỹ thuật số của đất nước. Tầng lớp trung lưu cũng đang phát triển nhanh chóng, tạo ra một thị trường tiêu dùng hứa hẹn. Do đó, những nhà đầu tư có vốn đủ sẽ sớm có thể mua các dự án hấp dẫn với giá hợp lý. Ái tin rằng khi lãi suất tăng và tính thanh khoản giảm, nhà đầu tư nước ngoài sẽ đóng góp nhiều hơn bao giờ hết.
Trên cùng quan điểm, Tiến sĩ Lê Đức Khánh, Giám đốc Phát triển Năng lực Đầu tư Công ty Cổ phần Chứng khoán VPS, đồng ý rằng nhiều doanh nghiệp đang gặp khó khăn, buộc phải cải cách hoặc thanh lý tài sản có giá trị. Do đó, năm 2023 có thể sẽ là một năm náo nhiệt cho M&A trong lĩnh vực tài chính, bất động sản, công nghệ, khoa học, hàng tiêu dùng và bán lẻ.
Theo các nhà kinh tế, nhiều nhà đầu tư mới sẽ gia nhập thị trường M&A của Việt Nam. Các cơ quan đầu tư Trung Đông, ví dụ, đang tìm cách thay đổi cấu trúc kinh tế và giảm sự phụ thuộc vào dầu mỏ, và họ đang ủng hộ đầu tư vào các công ty khởi nghiệp và năng lượng tái tạo. Do đó, nhà đầu tư từ Trung Đông sẽ đầu tư vào các quốc gia đang phát triển có tỷ lệ tăng trưởng cao như Việt Nam.
M&A trong tương lai tại Việt Nam sẽ chủ yếu tập trung vào chuyển đổi số, năng lượng sạch, thị trường tiêu dùng và nhận thức về ESG (môi trường, xã hội và quản trị).

The post Triển vọng M&A 2023: Xu hướng, cơ hội và thách thức appeared first on ONE-VALUE - Tư vấn M&A, Chiến lược Kinh doanh.

Nhìn lại hoạt động M&A quốc tế năm 2022

Trong năm 2022, thị trường M&A quốc tế đã giảm 17% về khối lượng giao dịch và 37% về giá trị so với năm trước đó. Tuy nhiên, dữ liệu cho thấy mức độ này vẫn cao hơn so với năm 2020 và thời điểm trước đại dịch COVID-19.

Trong nửa cuối năm 2022, hoạt động M&A tiếp tục suy yếu, giảm 25% về khối lượng và 51% về giá trị. Tuy nhiên, tác động của tình hình kinh tế vĩ mô và chính trị không đồng đều đối với các khu vực. Ấn Độ là một ngoại lệ khi ghi nhận tăng 16% về số lượng giao dịch và 35% về giá trị giao dịch trong năm 2022, đạt mức cao kỷ lục. Trong khi đó, Mỹ, Trung Quốc và nhiều quốc gia khác ghi nhận sự giảm sút mạnh.

Báo cáo cũng cho thấy hoạt động M&A vẫn mang lại cơ hội cho nhà đầu tư, bất chấp khó khăn từ thị trường. Các CEO vẫn sử dụng hoạt động M&A để tái định vị doanh nghiệp, thúc đẩy tăng trưởng và đạt được kết quả bền vững trong dài hạn.

Hoạt động M&A quốc tế năm 2022 có sự phân hóa giữa các khu vực. Khu vực châu Âu, Trung Đông và châu Phi (EMEA) ghi nhận số lượng giao dịch cao hơn so với khu vực châu Mỹ và châu Á – Thái Bình Dương. Điều này cho thấy sự dịch chuyển của các nhà đầu tư khi tìm kiếm cơ hội ở các thị trường nước ngoài.

Hoạt động M&A ở Châu Á Thái Bình Dương trở lại mức trước đại dịch vào năm 2022. Nguồn: PwC Việt Nam

Tại khu vực châu Mỹ, khối lượng và giá trị giao dịch đã giảm lần lượt là 17% và 40% so với năm 2021. Đặc biệt, giá trị giao dịch của sô lượng các giao dịch quy mô lớn (megadeals) gở Hoa Kỳ đã giảm gần một nửa.

Tại khu vực châu Á – Thái Bình Dương, ghi nhận khoảng 16.000 giao dịch, khối lượng và giá trị giao dịch đã giảm lần lượt 23% và 33% trong giai đoạn từ 2021 đến 2022. Trung Quốc đang đối mặt với sự sụt giảm lớn nhất, với khối lượng và giá trị giao dịch giảm lần lượt 46% và 35% do tác động của đại dịch COVID-19 và giảm nhu cầu xuất khẩu.

Trong khi đó, các công ty muốn tiếp cận thị trường châu Á đang tìm kiếm cơ hội đầu tư ngoài Trung Quốc, chẳng hạn như Ấn Độ, Nhật Bản và các quốc gia khác trong khu vực Đông Nam Á. Trong số đó, Ấn Độ đã trở thành một điểm đến đầu tư hấp dẫn, vượt qua cả Nhật Bản và Hàn Quốc về giá trị thương vụ và đứng thứ hai trong khu vực, chỉ sau Trung Quốc.

Ông Tiong Hooi, lãnh đạo Dịch vụ tư vấn giao dịch, PwC Việt Nam, chia sẻ: “Trong những tháng gần đây, chúng ta đang chứng kiến nhiều thương vụ “tập hợp” trong các thị trường phân mảnh để mở rộng quy mô, thoái vốn chiến lược khỏi một số doanh nghiệp Việt Nam để cân đối dòng tiền nhằm đối phó với áp lực đáo hạn trái phiếu. Chúng ta cũng thấy xu hướng chia tách công ty đối với các công ty gia đình có quy mô lớn có liên quan đến các sự kiện chuyển giao tài sản, tiến hành thương vụ để thúc đẩy đổi mới và sáng tạo, và bán một phần doanh nghiệp hoặc cổ phần để có vốn tài trợ cho hoạt động mở rộng chiến lược, đặc biệt là trong khu vực Đông Nam Á để quản lý căng thẳng chính trị và chuỗi cung ứng trong khu vực”.

Dự báo xu hướng M&A 2023

Theo một khảo sát của PwC đã chỉ ra rằng 60% CEO toàn cầu không có ý định trì hoãn các giao dịch trong năm 2023. Đây là dấu hiện tích cực của thị trường M&A năm 2023 cho các đầu tư quốc tế.

Những ngành được dự đoán sẽ tạo cơ hội cho hoạt động M&A vào năm 2023, bao gồm: Công nghệ, truyền thông và viễn thông. Năm 2022, các giao dịch phần mềm tiếp tục chiếm phần lớn: 2/3 (71%) hoạt động giao dịch công nghệ và 3/4 (74%) giá trị giao dịch. Viễn thông, metaverse và trò chơi điện tử cũng sẽ là các lĩnh vực nóng, thu hút hoạt động M&A vào năm 2023.

Nhóm dịch vụ tài chính, các nền tảng giao dịch và FinTech tạo ra những biến đổi nhanh về công nghệ trên toàn ngành, cũng như đẩy mạnh hoạt động M&A. Năng lượng, tiện ích và khai thác cũng là những nhóm ngành được dự đoán tạo cơ hội tốt cho hoạt động M&A vào 2023. Việc chuyển đổi năng lượng vẫn sẽ là ưu tiên hàng đầu của các nhà đầu tư và đội ngũ quản lý, hướng khối lượng vốn lớn vào hoạt động M&A và các dự án phát triển vốn.

Công nghệ sinh học, nghiên cứu phát triển sản phẩm y tế, công nghệ Y tế, các giải pháp chăm sóc sức khỏe hướng tới người tiêu dùng và số hóa y tế cũng dự kiến sẽ thu hút sự quan tâm mạnh mẽ của nhà đầu tư.

Tổng kết lại, thị trường M&A quốc tế đang đối mặt với nhiều thách thức, nhưng cũng mang lại cơ hội cho các nhà đầu tư và công ty muốn mở rộng và tăng trưởng. Sự phục hồi kinh tế và nỗ lực tái cơ cấu sau dịch bệnh đang tạo ra môi trường thuận lợi cho hoạt động M&A. Tuy nhiên, các bên tham gia cần cân nhắc kỹ lưỡng và tìm hiểu kỹ về thị trường và quy định pháp lý của từng quốc gia để đảm bảo thành công và tối ưu hóa giá trị trong quá trình M&A.

The post Thị trường M&A quốc tế năm 2022 và dự báo xu hướng M&A năm 2023 appeared first on ONE-VALUE - Tư vấn M&A, Chiến lược Kinh doanh.