Tìm kiếm đối tác Nhật Bản, M&A, đầu tư sang Nhật?
Hãy liên hệ với chúng tôi, trao đổi hoàn toàn
Miễn Phí!
☎ 024 7306 0779
✉ ma@onevalue.jp
Trong những năm gần đây, hoạt động mua bán và sáp nhập (M&A) xuyên biên giới đã nổi lên như một cách nhanh chóng để các doanh nghiệp tiếp cận thị trường và khách hàng mới. Xu hướng toàn cầu cho thấy khối lượng giao dịch M&A xuyên biên giới đang ngày càng tăng. Tuy nhiên, khi hoạt động này tiếp tục phát triển, các công ty cần cân nhắc kỹ lưỡng giữa rủi ro và lợi ích của việc tham gia vào các thương vụ xuyên biên giới so với việc đầu tư trực tiếp vào thị trường mới (greenfield investment).
Để hiểu rõ hơn về rủi ro và lợi ích liên quan đến các giao dịch xuyên biên giới, đã có một cuộc khảo sát với hơn 500 lãnh đạo doanh nghiệp có kinh nghiệm về M&A xuyên biên giới trên nhiều khu vực, ngành công nghiệp và chức năng khác nhau được thực hiện. Ngoài Hoa Kỳ và Canada, các lãnh đạo được khảo sát còn đến từ các khu vực Châu Á – Thái Bình Dương (APAC), Châu Âu – Trung Đông – Châu Phi (EMEA) và Mỹ Latinh (LATAM).
Báo cáo khảo sát cho thấy các doanh nghiệp đang trở nên có năng lực và kinh nghiệm hơn trong các thương vụ mua lại xuyên biên giới. Họ nhận thức được tầm quan trọng của việc lập kế hoạch toàn diện, tận dụng chuyên môn của các cố vấn bên ngoài, thực hiện thẩm định kỹ lưỡng, và do đó có khả năng đạt được các mục tiêu giao dịch đề ra. Tuy nhiên, các lãnh đạo doanh nghiệp vẫn thận trọng khi phải đối mặt với tình trạng bất ổn kinh tế và chính trị toàn cầu.
Mục lục
Nhu cầu mạnh mẽ đối với M&A xuyên biên giới
Những người tham gia khảo sát đã xác định các động lực tạo nên lý do thuyết phục cho hoạt động M&A xuyên biên giới. Những động lực này bao gồm:
- Sự bão hòa hoặc suy giảm ở các thị trường cốt lõi và nhu cầu đa dạng hóa
- Sự không chắc chắn về quy định tại thị trường nội địa và chi phí hồi hương cao của lợi nhuận ở nước ngoài
- Công nghệ và cơ hội nâng cao hiệu suất thông qua hiệp lực
Các mục tiêu chiến lược hàng đầu của các thương vụ M&A xuyên biên giới được đánh giá mức độ quan trọng như sau:
Những cân nhắc đặc biệt trong quá trình thẩm định
Khi thực hiện M&A xuyên biên giới, các công ty mua lại có thể phải điều chỉnh lại nhận thức về rủi ro và quy trình thẩm định truyền thống của họ để giải quyết các yếu tố rủi ro đi kèm với các giao dịch này. Đội ngũ thực hiện giao dịch cần tập trung vào các yếu tố rủi ro phổ biến như:
- Luật thuế quốc gia và khu vực
- Tính sẵn có, chính xác và đáng tin cậy của thông tin tài chính của công ty mục tiêu
- Sự ổn định chính trị của quốc gia
- Sự tuân thủ của công ty mục tiêu đối với Đạo luật Chống Tham nhũng ở Nước ngoài của Hoa Kỳ (FCPA) và các quy định tương tự về chống hối lộ và chống rửa tiền
Các yếu tố rủi ro hàng đầu đối với các thương vụ M&A xuyên biên giới được đánh giá mức độ như sau:
Tầm quan trọng của lập kế hoạch hội nhập
Khi được hỏi về những tiếc nuối từ các thương vụ M&A xuyên biên giới trước đây và cơ hội cải thiện, 33% lãnh đạo doanh nghiệp cho biết họ muốn đặt nhiều trọng tâm hơn vào việc lập kế hoạch toàn diện trước và sau giao dịch, 32% muốn chủ động hơn trong đàm phán, và 31% muốn tiến hành nhiều nghiên cứu hơn về tiềm năng thị trường và văn hóa công ty của mục tiêu. Từ góc độ khu vực, những người tham gia khảo sát ở LATAM và APAC chia sẻ những tiếc nuối tương tự về hội nhập và nghiên cứu ban đầu về mục tiêu.
Các cơ hội cải thiện trong các thương vụ M&A xuyên biên giới trong tương lai được đánh giá mức độ quạn trọng như sau:
Nguyên nhân của các vấn đề hội nhập quốc tế phổ biến
Các hoạt động hội nhập toàn cầu rất phức tạp và có thể dẫn đến sự chậm trễ từ nhiều nguồn. Sự chậm trễ do không lập kế hoạch cẩn thận chiến lược hội nhập toàn cầu và trình tự hội nhập theo từng quốc gia có thể dẫn đến việc không đạt được hiệp lực giao dịch, gián đoạn hoạt động, thách thức pháp lý và – trong trường hợp cực đoan là từ bỏ việc hội nhập.
Khi thực hiện M&A xuyên biên giới, các doanh nghiệp phải đối mặt với nhiều thách thức về pháp lý và quy định. Đầu tiên, các vấn đề pháp lý và quy định cụ thể theo quốc gia ở cấp độ doanh nghiệp đòi hỏi chuyên môn đặc biệt và thường cần thời gian chuẩn bị dài. Trong số này, ba loại vấn đề phổ biến nhất là: vấn đề lao động; vấn đề đầu tư thiểu số; vấn đề chống độc quyền và thuế. Mỗi quốc gia có những quy định riêng về các lĩnh vực này, và việc hiểu rõ và tuân thủ chúng là rất quan trọng để đảm bảo sự thành công của giao dịch.
Việc đăng ký sản phẩm và tuân thủ quy định cụ thể theo ngành cũng là một thách thức lớn. Các doanh nghiệp cần thực hiện thẩm định kỹ lưỡng để nắm bắt đầy đủ các yêu cầu về đăng ký sản phẩm, chứng nhận và ghi nhãn liên quan đến ngành, đặc biệt là trong các lĩnh vực được quản lý chặt chẽ. Những ngành này thường bao gồm khoa học đời sống và chăm sóc sức khỏe, hóa chất và hàng tiêu dùng cũng như dịch vụ tài chính. Mỗi ngành có những quy định riêng biệt và việc không tuân thủ có thể dẫn đến hậu quả nghiêm trọng.
Cuối cùng, quá trình hợp lý hóa pháp nhân cũng là một vấn đề quan trọng cần được xem xét. Các hoạt động hội nhập quy mô lớn thường dẫn đến việc hình thành cấu trúc pháp nhân quá phức tạp, không phù hợp với chiến lược tổng thể của doanh nghiệp và làm tăng chi phí quản lý. Trong quá trình này, ba lĩnh vực thường được quan tâm nhất là đơn giản hóa cấu trúc, đăng ký và cấp phép, và tương tác với các cơ quan địa phương. Việc hợp lý hóa cấu trúc pháp nhân không chỉ giúp giảm chi phí mà còn tăng cường hiệu quả hoạt động và tuân thủ quy định. Tất cả những yếu tố này đòi hỏi sự chuẩn bị kỹ lưỡng, tư vấn chuyên môn và thời gian đáng kể để giải quyết. Các doanh nghiệp tham gia vào M&A xuyên biên giới cần nhận thức rõ về những thách thức này và có kế hoạch cụ thể để đối phó với chúng, đảm bảo quá trình hội nhập diễn ra suôn sẻ và đạt được các mục tiêu đề ra.
KẾT LUẬN
M&A xuyên biên giới đang trở thành một chiến lược quan trọng để các doanh nghiệp mở rộng thị trường và tăng trưởng toàn cầu. Tuy nhiên, để thành công trong các thương vụ này, các công ty cần phải cân nhắc cẩn thận giữa rủi ro và lợi ích, thực hiện thẩm định kỹ lưỡng, và lập kế hoạch toàn diện cho quá trình hội nhập. Bằng cách hiểu rõ các thách thức và cơ hội liên quan đến M&A xuyên biên giới, doanh nghiệp có thể tăng cường khả năng đạt được mục tiêu chiến lược và tạo ra giá trị từ các giao dịch này.
Thông tin về công ty ONE-VALUE
ONE-VALUE là đơn vị tư vấn chiến lược kinh doanh, xúc tiến thương mại, đầu tư và M&A giữa doanh nghiệp Việt Nam và Quốc tế, đặc biệt là Nhật Bản.
Dưới sự dẫn dắt của CEO Phi Hoa – người được vinh danh là gương mặt trẻ tiêu biểu dưới 40 tuổi, đại diện cho thế hệ lãnh đạo tương lai của Việt Nam và Nhật Bản nhân dịp kỷ niệm 50 năm thiết lập quan hệ ngoại giao hai nước, ONE-VALUE thành công khẳng định vị thế dẫn đầu và mở rộng hoạt động tới 10 quốc gia trên thế giới, ghi dấu ấn với hơn 50 dự án thành công cho Chính phủ Nhật Bản, hợp tác cùng 1.000 tập đoàn kinh tế lớn và được nhiều tổ chức uy tín như MLIT, MIC, MOFA, NEDO, JETRO… tín nhiệm lựa chọn.
ONE-VALUE sở hữu đội ngũ chuyên gia tư vấn giàu kinh nghiệm, am hiểu sâu sắc về thị trường Việt Nam và Nhật Bản. Không chỉ cung cấp các giải pháp tư vấn chiến lược toàn diện, mà ONE-VALUE còn cam kết sẵn sàng chia sẻ rủi ro, đầu tư và đồng hành cùng doanh nghiệp trong quá trình triển khai.
ONE-VALUE tự hào là cầu nối tin cậy, giúp các doanh nghiệp vượt qua rào cản văn hóa và pháp lý, xây dựng mối quan hệ hợp tác bền vững và cùng nhau phát triển.
