Quản lý rủi ro trong M&A: 20 cách giảm thiểu rủi ro tài chính

Giải thích về quản lý rủi ro trong M&A

Quản lý rủi ro trong M&A là một yếu tố quan trọng giúp doanh nghiệp đảm bảo tính ổn định và thành công của các thương vụ mua bán và sáp nhập. Những thương vụ này có thể ảnh hưởng mạnh mẽ đến cấu trúc vốn, thanh khoản và bảng cân đối kế toán của cả bên mua và bên bán, đồng thời tạo ra những thách thức trong việc duy trì sức khỏe tài chính của doanh nghiệp sau khi hợp nhất. Vì vậy, việc quản lý và giảm thiểu rủi ro là rất cần thiết để tránh những hậu quả không mong muốn. 

Các cách quản lý rủi ro

1. Đánh giá tài sản chi tiết

Việc đánh giá tài sản kỹ lưỡng giúp xác định chất lượng tài sản và tránh rủi ro liên quan đến sự suy giảm tỷ lệ vốn. Điều này giúp đảm bảo quản lý rủi ro trong M&A và ổn định tình hình tài chính của doanh nghiệp sau khi hoàn tất thương vụ. 

2. Tích hợp đánh giá ESG

Việc tích hợp các yếu tố ESG (Môi trường, Xã hội và Quản trị) vào quá trình thẩm định có thể giúp doanh nghiệp hiểu rõ hơn về rủi ro liên quan và lập kế hoạch giảm thiểu rủi ro. Đây là một phần của quản lý rủi ro trong M&A nhằm đảm bảo tính bền vững lâu dài. 

3. Giao tiếp hiệu quả với nhân viên

Sự thay đổi sau M&A có thể ảnh hưởng đến tinh thần của nhân viên. Việc truyền đạt rõ ràng lý do và lợi ích của thương vụ giúp giữ chân nhân viên và duy trì năng suất làm việc. Đây là một phần quan trọng trong việc quản lý rủi ro trong M&A liên quan đến nhân sự. 

4. Lập kế hoạch trước với đội ngũ nội bộ

Việc có một đội ngũ nội bộ mạnh mẽ tham gia vào quá trình thẩm định và lập kế hoạch sẽ giúp doanh nghiệp giảm thiểu rủi ro và đạt được giá trị mong muốn từ thương vụ. 

5. Chuẩn bị ngân sách cho tích hợp

Việc tích hợp doanh nghiệp sau M&A thường đòi hỏi nhiều thời gian và chi phí hơn dự kiến. Cần chuẩn bị một khoản ngân sách đủ lớn để đảm bảo quá trình này diễn ra suôn sẻ. 

6. Kiểm toán nội bộ để đảm bảo tuân thủ

Việc kiểm toán các quy trình nội bộ giúp giảm thiểu nguy cơ vi phạm quy định và các rủi ro liên quan đến tuân thủ, đặc biệt là đối với các công ty niêm yết khi mua lại các doanh nghiệp tư nhân. 

7. Xem xét sự phù hợp về văn hóa

Một yếu tố quan trọng trong quản lý rủi ro trong M&A là xem xét sự phù hợp văn hóa giữa hai bên. Điều này giúp tránh các xung đột nội bộ và đảm bảo quá trình hợp nhất diễn ra êm đẹp. 

8. Bảo vệ khỏi các khoản nợ của người bán

Việc mua bảo hiểm đại diện và bảo hành có thể giúp bảo vệ doanh nghiệp khỏi các khoản nợ không được công bố của bên bán, từ đó giảm thiểu rủi ro tài chính trong quá trình sáp nhập. 

9. Lập kế hoạch tích hợp kỹ lưỡng

Một kế hoạch tích hợp chi tiết giúp doanh nghiệp tận dụng được các lợi ích kinh tế của quy mô và gia tăng hiệu quả hoạt động, từ đó đảm bảo lợi nhuận sau khi M&A. 

10. Sử dụng dịch vụ của chuyên gia lập kế hoạch thoái vốn

Việc hợp tác với các chuyên gia lập kế hoạch thoái vốn có thể giúp doanh nghiệp chuẩn bị tốt hơn cho quá trình chuyển đổi và tránh các rủi ro tài chính không mong muốn. 

11. Đánh giá tuân thủ để tránh thách thức pháp lý

Việc đánh giá tuân thủ kỹ lưỡng và giữ liên lạc chặt chẽ với các cơ quan quản lý có thể giúp doanh nghiệp tránh các thách thức pháp lý không cần thiết trong quá trình M&A. 

12. Bảo vệ việc làm cho nhân viên

Trong quá trình M&A, việc bảo vệ việc làm cho nhân viên và đảm bảo sự ổn định của lực lượng lao động là một yếu tố quan trọng trong M&A. 

13. Hiểu rõ giá trị của doanh nghiệp

Đánh giá chính xác giá trị doanh nghiệp là yếu tố quyết định giúp xác định tiềm năng tăng trưởng và tạo ra giá trị sau khi M&A. Điều này đóng vai trò quan trọng trong M&A. 

14. Xem xét kỹ lưỡng việc tích hợp

Doanh nghiệp cần phân tích kỹ lưỡng khả năng tích hợp với cấu trúc vốn và tình hình tài chính hiện tại, đặc biệt trong bối cảnh thị trường biến động mạnh. 

15. Lập kế hoạch tích hợp chi tiết

Kế hoạch tích hợp chi tiết giúp đảm bảo sự thành công của quá trình M&A, từ đó gia tăng lợi nhuận và hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp. 

16. Không bỏ qua vấn đề tài chính

M&A có thể làm gia tăng nợ, ảnh hưởng đến thanh khoản và xếp hạng tín dụng. Việc tiến hành thẩm định tài chính kỹ lưỡng giúp giảm thiểu các rủi ro này. 

17. Quản lý tiền mặt ngay lập tức

Việc quản lý dòng tiền ngay sau khi hoàn tất thương vụ giúp tránh các bất ngờ tài chính và đảm bảo tính ổn định của doanh nghiệp. 

18. Hiểu rõ các điều khoản về nợ

Việc tiếp quản nợ của doanh nghiệp mục tiêu có thể tạo ra áp lực tài chính. Cần đàm phán các điều khoản nợ một cách kỹ lưỡng và chuẩn bị các biện pháp quản lý dòng tiền sau M&A. 

19. Thành lập đội ngũ tích hợp

Việc xây dựng đội ngũ tích hợp đa ngành giúp doanh nghiệp quản lý tốt hơn các yếu tố quan trọng trong quá trình M&A, từ đó giảm thiểu các rủi ro tài chính. 

20. Thực hiện phân tích tài chính sau sáp nhập

Việc thực hiện phân tích tài chính sau sáp nhập giúp đánh giá lại chi phí tích hợp và đảm bảo doanh nghiệp đạt được giá trị kỳ vọng từ thương vụ. 

Kết luận

Quản lý rủi ro trong M&A là một quá trình cần sự chuẩn bị kỹ lưỡng và sự tham gia của nhiều bên liên quan. Với 20 phương pháp trên, doanh nghiệp có thể đảm bảo quá trình mua bán và sáp nhập diễn ra suôn sẻ, tránh được các rủi ro tài chính không mong muốn và tối ưu hóa giá trị đạt được. Việc chuẩn bị tốt từ trước không chỉ giúp doanh nghiệp tiết kiệm chi phí mà còn tạo tiền đề cho sự phát triển bền vững trong tương lai.  

Thông tin về công ty ONE-VALUE  

ONE-VALUE là đơn vị tư vấn chiến lược kinh doanh, xúc tiến thương mại, đầu tư và M&A giữa doanh nghiệp Việt Nam và Quốc tế, đặc biệt là Nhật Bản.   

Dưới sự dẫn dắt của CEO Phi Hoa – người được vinh danh là gương mặt trẻ tiêu biểu dưới 40 tuổi, đại diện cho thế hệ lãnh đạo tương lai của Việt Nam và Nhật Bản nhân dịp kỷ niệm 50 năm thiết lập quan hệ ngoại giao hai nước, ONE-VALUE thành công khẳng định vị thế dẫn đầu và mở rộng hoạt động tới 10 quốc gia trên thế giới, ghi dấu ấn với hơn 50 dự án thành công cho Chính phủ Nhật Bản, hợp tác cùng 1.000 tập đoàn kinh tế lớn và được nhiều tổ chức uy tín như MLIT, MIC, MOFA, NEDO, JETRO… tín nhiệm lựa chọn.  

ONE-VALUE sở hữu đội ngũ chuyên gia tư vấn giàu kinh nghiệm, am hiểu sâu sắc về thị trường Việt Nam và Nhật Bản. Không chỉ cung cấp các giải pháp tư vấn chiến lược toàn diện, mà ONE-VALUE còn cam kết sẵn sàng chia sẻ rủi ro, đầu tư và đồng hành cùng doanh nghiệp trong quá trình triển khai.  

ONE-VALUE tự hào là cầu nối tin cậy, giúp các doanh nghiệp vượt qua rào cản văn hóa và pháp lý, xây dựng mối quan hệ hợp tác bền vững và cùng nhau phát triển.