Home » Kiến Thức M&A » Quy trình M&A doanh nghiệp Việt – Nhật từ A đến Z

Quy trình M&A doanh nghiệp Việt – Nhật từ A đến Z

Nội dung bài viết

Bài viết giới thiệu về Quy trình M&A, một khái niệm quan trọng trong quản lý và phát triển sản phẩm. Quy trình này bao gồm các bước cụ thể nhằm đạt mục tiêu của tổ chức. Qua đó, nó không chỉ cải thiện hiệu suất làm việc mà còn giúp nâng cao sự hài lòng của khách hàng. Vai trò của Quy trình M&A trở nên rõ ràng khi những tổ chức áp dụng thấy sự tăng trưởng trong năng suất và khả năng cạnh tranh. Bài viết Quy trình M&A doanh nghiệp Việt – Nhật từ A đến Z sẽ cung cấp các bước thực hiện, công cụ hỗ trợ, cũng như những thách thức và xu hướng mới trong việc áp dụng quy trình này trong công việc và đời sống hàng ngày.

Mục lục

Tổng quan về M&A doanh nghiệp Việt – Nhật
Đặc thù của M&A doanh nghiệp Việt – Nhật
Khác biệt văn hóa kinh doanh
Yêu cầu cao về thẩm định và kiểm soát rủi ro
Tư duy đầu tư dài hạn
Quy trình M&A doanh nghiệp Việt – Nhật từ A đến Z
Giai đoạn A: Chuẩn bị chiến lược M&A
Bước 1: Xác định mục tiêu M&A
Bước 2: Đánh giá mức độ sẵn sàng của doanh nghiệp
Giai đoạn B: Tìm kiếm và tiếp cận đối tác M&A
Bước 3: Tìm kiếm và sàng lọc đối tác phù hợp
Bước 4: Tiếp cận và ký NDA (Thỏa thuận bảo mật)
Giai đoạn C: Định giá và đàm phán sơ bộ
Bước 5: Định giá doanh nghiệp
Bước 6: Đàm phán và ký LOI/MOU
Giai đoạn D: Thẩm định doanh nghiệp (Due Diligence)
Bước 7: Thực hiện Due Diligence toàn diện
Giai đoạn E: Đàm phán cuối cùng và ký kết
Bước 8: Đàm phán hợp đồng M&A
Bước 9: Hoàn tất thủ tục pháp lý (Closing)
Giai đoạn F: Hậu M&A (Post-M&A)
Bước 10: Tích hợp và quản trị sau sáp nhập
Vai trò của tư vấn M&A trong quy trình M&A Việt – Nhật
Những lưu ý quan trọng để M&A Việt – Nhật thành công
Công ty TNHH ONE-VALUE Việt Nam

Tổng quan về M&A doanh nghiệp Việt – Nhật

Trong bối cảnh hội nhập kinh tế sâu rộng và dịch chuyển chuỗi cung ứng toàn cầu, M&A doanh nghiệp Việt – Nhật đang trở thành một trong những kênh đầu tư chiến lược quan trọng đối với cả doanh nghiệp Việt Nam và Nhật Bản. Thay vì đầu tư từ đầu, nhiều doanh nghiệp Nhật lựa chọn mua bán và sáp nhập doanh nghiệp tại Việt Nam để nhanh chóng tiếp cận thị trường, tận dụng nguồn lực bản địa và giảm thiểu rủi ro.

Ở chiều ngược lại, doanh nghiệp Việt Nam ngày càng chủ động tìm kiếm đối tác Nhật Bản thông qua M&A nhằm:

Gọi vốn chiến lược dài hạn
Nâng cao năng lực quản trị
Tiếp cận công nghệ và tiêu chuẩn quốc tế
Mở rộng thị trường xuất khẩu

Tuy nhiên, do đây là hoạt động M&A xuyên biên giới, quy trình M&A Việt – Nhật phức tạp hơn nhiều so với M&A nội địa, đòi hỏi sự chuẩn bị kỹ lưỡng và chiến lược rõ ràng từ cả hai phía.

Đặc thù của M&A doanh nghiệp Việt – Nhật

Trước khi đi vào quy trình M&A doanh nghiệp Việt – Nhật từ A đến Z, doanh nghiệp cần hiểu rõ những đặc thù cốt lõi:

Khác biệt văn hóa kinh doanh

Doanh nghiệp Nhật Bản đề cao tính minh bạch, kỷ luật và cam kết dài hạn
Doanh nghiệp Việt Nam linh hoạt, thích ứng nhanh nhưng chưa đồng đều về quản trị

Yêu cầu cao về thẩm định và kiểm soát rủi ro

Nhà đầu tư Nhật thường thực hiện Due Diligence rất sâu, đặc biệt về:

Pháp lý
Thuế
Nhân sự
Hệ thống quản trị

Tư duy đầu tư dài hạn

Khác với một số nhà đầu tư tài chính, doanh nghiệp Nhật thường không “lướt sóng” mà hướng đến giá trị bền vững sau M&A.

Chính vì vậy, quy trình M&A Việt – Nhật cần được triển khai bài bản, có lộ trình rõ ràng và sự đồng hành của đơn vị tư vấn chuyên nghiệp.

Quy trình M&A doanh nghiệp Việt – Nhật từ A đến Z

Giai đoạn A: Chuẩn bị chiến lược M&A

Bước 1: Xác định mục tiêu M&A

Đây là bước khởi đầu quan trọng nhất trong quy trình M&A doanh nghiệp Việt – Nhật.

Doanh nghiệp Việt Nam cần xác định:
- Bán toàn bộ hay bán một phần?
- Gọi vốn hay tìm đối tác chiến lược?
Doanh nghiệp Nhật Bản cần làm rõ:
- Mục tiêu đầu tư (thị trường, công nghệ, chuỗi cung ứng…)
- Hình thức M&A (mua cổ phần chi phối, liên doanh, đầu tư từng giai đoạn…)

Việc xác định rõ mục tiêu giúp tránh lệch hướng và tiết kiệm đáng kể thời gian trong các bước tiếp theo.

Bước 2: Đánh giá mức độ sẵn sàng của doanh nghiệp

Trước khi bước vào M&A, doanh nghiệp Việt Nam cần:

Rà soát tình hình tài chính
Chuẩn hóa hồ sơ pháp lý
Kiểm tra hệ thống kế toán – thuế
Đánh giá rủi ro nội bộ

Đây là bước “dọn nhà trước khi bán”, giúp doanh nghiệp tăng giá trị và tạo niềm tin với nhà đầu tư Nhật.

Giai đoạn B: Tìm kiếm và tiếp cận đối tác M&A

Bước 3: Tìm kiếm và sàng lọc đối tác phù hợp

Trong M&A Việt – Nhật, việc chọn đúng đối tác quan trọng không kém giá trị giao dịch. Các tiêu chí thường bao gồm:

Mức độ phù hợp chiến lược
Tầm nhìn phát triển dài hạn
Khả năng hỗ trợ sau M&A
Sự tương thích văn hóa

Giai đoạn này thường được thực hiện thông qua công ty tư vấn M&A Việt – Nhật để đảm bảo tính bảo mật và hiệu quả.

Bước 4: Tiếp cận và ký NDA (Thỏa thuận bảo mật)

Sau khi chọn được đối tác tiềm năng, hai bên sẽ:

Trao đổi thông tin sơ bộ
Ký kết NDA (Non-Disclosure Agreement)
Chuẩn bị hồ sơ giới thiệu doanh nghiệp (Information Memorandum)

Đây là bước mở đầu cho quá trình trao đổi thông tin chính thức trong quy trình M&A doanh nghiệp Việt – Nhật.

Giai đoạn C: Định giá và đàm phán sơ bộ

Bước 5: Định giá doanh nghiệp

Định giá là bước then chốt, thường sử dụng các phương pháp:

Dòng tiền chiết khấu (DCF)
So sánh doanh nghiệp cùng ngành
Giá trị tài sản thuần

Doanh nghiệp Nhật thường đánh giá rất kỹ về:

Dòng tiền thực
Rủi ro tiềm ẩn
Khả năng tăng trưởng dài hạn

Đơn vị tư vấn M&A chuyên nghiệp sẽ giúp hai bên thu hẹp khoảng cách kỳ vọng và tạo nền tảng cho đàm phán.

Bước 6: Đàm phán và ký LOI/MOU

Sau khi thống nhất nguyên tắc chung, hai bên sẽ ký:

LOI (Letter of Intent) – Thư bày tỏ ý định
hoặc
MOU (Memorandum of Understanding) – Biên bản ghi nhớ

Tài liệu này nêu rõ:

Giá trị giao dịch dự kiến
Cấu trúc M&A
Lộ trình thực hiện
Điều kiện tiên quyết

Giai đoạn D: Thẩm định doanh nghiệp (Due Diligence)

Bước 7: Thực hiện Due Diligence toàn diện

Đây là bước quan trọng nhất trong quy trình M&A doanh nghiệp Việt – Nhật từ A đến Z, bao gồm:

Thẩm định tài chính
Thẩm định pháp lý
Thẩm định thuế
Thẩm định nhân sự
Thẩm định vận hành

Nhà đầu tư Nhật thường rất chi tiết trong giai đoạn này để:

Xác định rủi ro tiềm ẩn
Điều chỉnh giá và điều khoản giao dịch
Đảm bảo tuân thủ pháp luật Việt Nam

Giai đoạn E: Đàm phán cuối cùng và ký kết

Bước 8: Đàm phán hợp đồng M&A

Dựa trên kết quả Due Diligence, hai bên sẽ:

Đàm phán giá cuối cùng
Thống nhất điều khoản bảo đảm và cam kết
Xác định quyền và nghĩa vụ sau M&A

Các hợp đồng thường bao gồm:

SPA (Share Purchase Agreement)
SHA (Shareholders Agreement)

Bước 9: Hoàn tất thủ tục pháp lý (Closing)

Giai đoạn này bao gồm:

Xin chấp thuận từ cơ quan quản lý (nếu có)
Chuyển nhượng vốn/cổ phần
Thanh toán theo thỏa thuận
Cập nhật giấy phép kinh doanh

Đây là bước kết thúc phần “giao dịch” trong M&A Việt – Nhật.

Giai đoạn F: Hậu M&A (Post-M&A)

Bước 10: Tích hợp và quản trị sau sáp nhập

Nhiều thương vụ M&A thất bại không phải ở khâu ký kết, mà ở giai đoạn hậu M&A. Doanh nghiệp cần:

Kế hoạch tích hợp rõ ràng
Đồng bộ hệ thống quản trị
Quản lý thay đổi nhân sự
Xây dựng văn hóa chung

Đối với M&A doanh nghiệp Việt – Nhật, hậu M&A chính là giai đoạn chuyển hóa thương vụ thành giá trị thực.

Vai trò của tư vấn M&A trong quy trình M&A Việt – Nhật

Một đơn vị tư vấn M&A Việt – Nhật uy tín sẽ:

Làm cầu nối văn hóa và ngôn ngữ
Hỗ trợ chiến lược và định giá
Quản lý quy trình M&A từ A đến Z
Giảm thiểu rủi ro pháp lý và vận hành
Đồng hành dài hạn sau M&A

Trong các thương vụ xuyên biên giới, tư vấn M&A không chỉ là hỗ trợ, mà là yếu tố quyết định thành công.

Những lưu ý quan trọng để M&A Việt – Nhật thành công

Chuẩn bị kỹ lưỡng trước khi M&A
Minh bạch tài chính và pháp lý
Kiên nhẫn trong đàm phán
Không chỉ nhìn vào giá, mà nhìn vào giá trị dài hạn
Đầu tư nghiêm túc cho giai đoạn hậu M&A

Quy trình M&A doanh nghiệp Việt – Nhật từ A đến Z là một hành trình phức tạp nhưng đầy tiềm năng nếu được thực hiện đúng cách. Với sự bổ trợ mạnh mẽ giữa hai nền kinh tế và tư duy hợp tác dài hạn, M&A Việt – Nhật không chỉ mang lại lợi ích tài chính, mà còn tạo ra giá trị bền vững cho cả hai bên.

Để thành công, doanh nghiệp cần: