Năm 2024 được coi là năm của những thay đổi mang tính bước ngoặt trong thị trường M&A tại Mỹ. Sau giai đoạn đầy biến động và suy giảm mạnh mẽ trong các năm trước, làn sóng giao dịch mới đã bùng nổ, mở ra cơ hội lớn cho doanh nghiệp và nhà đầu tư.
Dưới ảnh hưởng của các yếu tố kinh tế vĩ mô như lạm phát giảm và sự ổn định của thị trường lao động, cùng với những chuyển đổi chiến lược trong ngành, xu hướng M&A tại Mỹ không chỉ phục hồi mà còn tạo nên nhiều thay đổi mang tính đột phá, định hình lại bức tranh thị trường.
Mục lục
Nhìn Lại Thị Trường M&A Những Năm Gần Đây
Thị trường M&A tại Mỹ từ 2020 – 2023 đã trải qua nhiều giai đoạn thăng trầm đáng chú ý:
- Năm 2020: Hoạt động M&A giảm mạnh do tác động tiêu cực của đại dịch COVID-19.
- Năm 2021: Thị trường phục hồi ấn tượng nhờ vào các chính sách kích thích kinh tế và môi trường lãi suất thấp, tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch lớn.
- Năm 2023: Tổng giá trị các giao dịch toàn cầu giảm 16%, đưa M&A về mức 3,1 nghìn tỷ USD, giá trị thấp nhất trong vòng 20 năm so với giá trị thị trường của S&P 500.
Tuy nhiên, quý cuối cùng của năm 2023 đã cho thấy các dấu hiệu phục hồi rõ rệt, đặc biệt khi các thương vụ lớn dần quay trở lại. Sự gia tăng niềm tin từ các CEO và nhà đầu tư đã tạo đà cho một thị trường M&A sôi động hơn trong năm 2024.
Các yếu tố thúc đẩy xu hướng M&A tại Mỹ năm 2024
Một loạt các yếu tố đã thúc đẩy sự phát triển của xu hướng M&A tại Mỹ trong năm 2024. Trước tiên, các doanh nghiệp đang đối mặt với những thay đổi chiến lược lớn, đặc biệt là dưới tác động của các xu hướng công nghệ như AI và chuyển đổi số. Điều này đã tạo ra nhu cầu cấp thiết trong việc thực hiện các thương vụ M&A để duy trì khả năng cạnh tranh.
Trong bối cảnh này, M&A không chỉ đơn thuần là một công cụ mở rộng, mà đã trở thành một phần quan trọng trong chiến lược chuyển đổi kinh doanh. Thông qua các thương vụ này, doanh nghiệp không chỉ tìm kiếm sự tăng trưởng mà còn xây dựng năng lực mới, đáp ứng các yêu cầu ngày càng cao của thị trường.
Hiệu quả của chiến lược M&A theo chương trình cũng là một điểm nổi bật. Các nghiên cứu chỉ ra rằng doanh nghiệp thực hiện nhiều thương vụ nhỏ và vừa thường đạt lợi nhuận cao hơn so với chỉ tập trung vào các thương vụ lớn. Trong năm 2024, các doanh nghiệp không chỉ ưu tiên các giao dịch lớn mà còn tích cực mua lại các doanh nghiệp quy mô nhỏ để tối ưu hóa danh mục đầu tư và đẩy nhanh quá trình chuyển đổi chiến lược.
Một yếu tố khác thúc đẩy xu hướng M&A ở Mỹ là dòng tiền dồi dào từ các quỹ đầu tư tư nhân (PE). Mặc dù hoạt động của các quỹ này đã giảm đáng kể trong năm 2023, nhưng với hơn 2 nghìn tỷ USD vốn chưa được triển khai, đây đã góp phần là một nguồn lực tài chính mạnh mẽ cho các thương vụ trong năm 2024 vừa rồi. Dòng tiền lớn từ các quỹ PE được kỳ vọng sẽ đổ vào các lĩnh vực như công nghệ, dịch vụ tài chính và năng lượng tái tạo.
Môi trường kinh tế vĩ mô thuận lợi
Bên cạnh các yếu tố chiến lược, môi trường kinh tế vĩ mô cũng đang tạo ra các điều kiện thuận lợi cho xu hướng M&A ở Mỹ. Lạm phát tại Mỹ đã giảm xuống mức trên 3%, thấp hơn nhiều so với các năm trước đó, giúp giảm bớt áp lực lên chi phí vay vốn và tạo điều kiện thuận lợi cho các thương vụ lớn. Đồng thời, tỷ lệ thất nghiệp dưới 4% và chi tiêu tiêu dùng tăng mạnh mẽ, đặc biệt trong các lĩnh vực bán lẻ, càng củng cố niềm tin của nhà đầu tư vào sự ổn định của nền kinh tế.
Kỳ vọng về một “hạ cánh an toàn” của nền kinh tế Mỹ – tức là tránh được suy thoái trong khi vẫn duy trì tăng trưởng ổn định – đang là một trong những động lực chính thúc đẩy các thương vụ M&A. Khi nền kinh tế tránh được những cú sốc lớn, các doanh nghiệp sẽ cảm thấy an toàn hơn khi thực hiện các thương vụ lớn.
Thách thức và rủi ro
Dù triển vọng cho năm 2024 rất tích cực, nhưng thực tế thị trường M&A năm nay vẫn đối mặt với một số thách thức không nhỏ. Bất ổn địa chính trị là một trong những yếu tố chính có thể gây cản trở. Những xung đột trên toàn cầu không chỉ làm tăng rủi ro mà còn gây ảnh hưởng tiêu cực đến niềm tin của nhà đầu tư. Các quy định về kiểm soát thương vụ cũng ngày càng khắt khe hơn, với thời gian xét duyệt kéo dài trung bình khoảng 35% so với 10 năm trước.
Ngoài ra, sự không chắc chắn về chính sách tiền tệ của các ngân hàng trung ương cũng khiến nhà đầu tư thận trọng hơn. Mặc dù lạm phát đã được kiểm soát, việc điều chỉnh lãi suất vẫn tiềm ẩn nhiều rủi ro và có thể gây ảnh hưởng đến hoạt động tài chính toàn cầu.
Các ngành dẫn đầu trong xu hướng M&A tại Mỹ năm 2024
Dự đoán trước đó cho thấy một số ngành sẽ dẫn đầu xu hướng M&A ở Mỹ trong năm 2024. Trong đó, công nghệ và trí tuệ nhân tạo (AI) sẽ là những lĩnh vực nóng bỏng nhất, khi các doanh nghiệp đua nhau mua lại những công ty công nghệ nhỏ hơn để nắm bắt xu hướng chuyển đổi số và nâng cao năng lực cạnh tranh. Đặc biệt, AI đang trở thành động lực chính thúc đẩy sự phát triển của nhiều ngành công nghiệp, từ sản xuất đến dịch vụ tài chính.
Năng lượng tái tạo và công nghệ xanh cũng sẽ là một trong những lĩnh vực hấp dẫn nhất, khi các doanh nghiệp và nhà đầu tư tìm kiếm cách thức để giảm thiểu tác động môi trường và đáp ứng các quy định về bền vững. Ngành chăm sóc sức khỏe, đặc biệt là y tế và dược phẩm, sẽ tiếp tục chứng kiến sự bùng nổ về các thương vụ M&A nhờ nhu cầu ngày càng tăng về dịch vụ chăm sóc sức khỏe chất lượng cao và công nghệ y tế tiên tiến.
Dịch vụ tài chính, đặc biệt là fintech, sẽ không thể thiếu trong danh sách các ngành trọng điểm. Sự bùng nổ của các nền tảng tài chính số đang thúc đẩy các ngân hàng và công ty tài chính truyền thống tìm cách mua lại các fintech để theo kịp với xu hướng số hóa.
Kết luận
Xu hướng M&A tại Mỹ năm 2024 đánh dấu sự phục hồi mạnh mẽ sau những giai đoạn khó khăn của thị trường. Các ngành công nghệ, năng lượng tái tạo, chăm sóc sức khỏe, và dịch vụ tài chính là những ngành dẫn đầu làn sóng giao dịch mới.
Mặc dù thị trường vẫn đối mặt với các thách thức từ địa chính trị và sự không chắc chắn về chính sách tiền tệ, nhưng với chiến lược hợp lý và sự chuẩn bị kỹ lưỡng, doanh nghiệp và nhà đầu tư hoàn toàn có thể tận dụng các cơ hội lớn từ làn sóng M&A này.
Thông tin về công ty ONE-VALUE
ONE-VALUE là đơn vị tư vấn chiến lược kinh doanh, xúc tiến thương mại, đầu tư và M&A giữa doanh nghiệp Việt Nam và Quốc tế, đặc biệt là Nhật Bản.
Dưới sự dẫn dắt của CEO Phi Hoa – người được vinh danh là gương mặt trẻ tiêu biểu dưới 40 tuổi, đại diện cho thế hệ lãnh đạo tương lai của Việt Nam và Nhật Bản nhân dịp kỷ niệm 50 năm thiết lập quan hệ ngoại giao hai nước, ONE-VALUE thành công khẳng định vị thế dẫn đầu và mở rộng hoạt động tới 10 quốc gia trên thế giới, ghi dấu ấn với hơn 50 dự án thành công cho Chính phủ Nhật Bản, hợp tác cùng 1.000 tập đoàn kinh tế lớn và được nhiều tổ chức uy tín như MLIT, MIC, MOFA, NEDO, JETRO… tín nhiệm lựa chọn.
ONE-VALUE sở hữu đội ngũ chuyên gia tư vấn giàu kinh nghiệm, am hiểu sâu sắc về thị trường Việt Nam và Nhật Bản. Không chỉ cung cấp các giải pháp tư vấn chiến lược toàn diện, mà ONE-VALUE còn cam kết sẵn sàng chia sẻ rủi ro, đầu tư và đồng hành cùng doanh nghiệp trong quá trình triển khai.
ONE-VALUE tự hào là cầu nối tin cậy, giúp các doanh nghiệp vượt qua rào cản văn hóa và pháp lý, xây dựng mối quan hệ hợp tác bền vững và cùng nhau phát triển.
