Khi nói đến việc thực hiện M&A với Nhật Bản, nhiều nhà đầu tư nước ngoài thường phải đối mặt với những thách thức và cơ hội đặc biệt. Nhật Bản từ lâu đã là một trong những thị trường hấp dẫn đối với các nhà đầu tư quốc tế, với nền kinh tế ổn định, hệ thống pháp lý rõ ràng và nguồn nhân lực chất lượng cao. Tuy nhiên, việc thực hiện M&A với Nhật Bản không phải lúc nào cũng dễ dàng, vì nó đụng phải những yếu tố văn hóa, chính trị và pháp lý đặc thù.
Với sự thay đổi trong chiến lược kinh tế và môi trường đầu tư, Nhật Bản hiện nay trở thành điểm đến lý tưởng cho các giao dịch M&A, nhưng việc hiểu rõ các yếu tố đặc thù của nền kinh tế Nhật Bản là vô cùng quan trọng đối với các nhà đầu tư nước ngoài. Trong bài viết này, chúng ta sẽ đi sâu vào các yếu tố quyết định khi tham gia vào các thương vụ M&A với Nhật Bản, cũng như những yếu tố quan trọng cần lưu ý trong quá trình đàm phán.
Mục lục
Điều kiện thị trường Nhật Bản hấp dẫn đối với M&A
Nhật Bản đã và đang phát triển mạnh mẽ trong các lĩnh vực M&A nhờ vào một loạt yếu tố thuận lợi. Đặc biệt, thị trường Nhật Bản đang chứng kiến một đợt tăng trưởng mạnh mẽ, thu hút sự quan tâm lớn từ các nhà đầu tư quốc tế. Chính sách tiền tệ của Nhật Bản và sự suy yếu của đồng yên tạo ra cơ hội hấp dẫn cho các nhà đầu tư nước ngoài, khi chi phí đầu tư vào Nhật Bản trở nên rẻ hơn so với trước.
Năm 2023, mặc dù hoạt động M&A toàn cầu giảm về cả khối lượng và giá trị, nhưng các giao dịch liên quan đến các công ty Nhật Bản vẫn duy trì ổn định, với 186 giao dịch trị giá 12,1 tỷ USD. Các nhà đầu tư nhận thấy cơ hội lớn trong việc tham gia vào các thương vụ M&A với Nhật Bản, đặc biệt khi nền kinh tế Nhật Bản dần phục hồi sau đại dịch Covid-19. Sự phục hồi này, mặc dù chậm hơn so với nhiều quốc gia khác, đang tạo ra một cơ hội lớn cho các thương vụ M&A, đặc biệt trong bối cảnh tỷ lệ lãi suất thấp giúp các giao dịch trở nên dễ tiếp cận hơn.
Lợi ích và thách thức khi thương thảo M&A với Nhật Bản
Một trong những yếu tố quan trọng khi thực hiện M&A với Nhật Bản là sự ổn định về chính trị và môi trường kinh tế. Nhật Bản có một môi trường đầu tư an toàn, với hệ thống pháp lý rõ ràng và đáng tin cậy. Các nhà đầu tư quốc tế thường tìm đến Nhật Bản vì đây là một quốc gia có chính trị ổn định, một hệ thống pháp lý công bằng và các cơ sở hạ tầng đáng tin cậy.
Ngoài ra, Nhật Bản còn nổi bật với sự minh bạch trong các hoạt động kinh doanh. Quốc gia này xếp hạng trong top 10% của 180 quốc gia về chỉ số cảm nhận tham nhũng của Transparency International. Điều này tạo ra một môi trường đầu tư thuận lợi, đặc biệt là trong các giao dịch M&A, nơi các nhà đầu tư có thể yên tâm về sự trung thực và minh bạch trong các thỏa thuận.
Tuy nhiên, khi tiến hành thương thảo M&A với Nhật Bản, các nhà đầu tư cũng phải đối mặt với một số thách thức đặc thù. Một trong những yếu tố quan trọng cần lưu ý là sự khác biệt trong văn hóa kinh doanh. Các công ty Nhật Bản thường có xu hướng thận trọng và quyết định chậm rãi trong các giao dịch, điều này đôi khi gây khó khăn cho các nhà đầu tư muốn đẩy nhanh tiến độ. Văn hóa đàm phán ở Nhật Bản rất coi trọng sự tôn trọng lẫn nhau và việc duy trì mối quan hệ lâu dài.
Quá trình thương thảo M&A với Nhật Bản
Quá trình đàm phán trong M&A với Nhật Bản có thể kéo dài và phức tạp. Các công ty Nhật Bản rất coi trọng các mối quan hệ lâu dài và sự tin tưởng trong các thương vụ. Vì vậy, các nhà đầu tư cần phải dành thời gian để xây dựng lòng tin và chứng tỏ cam kết lâu dài đối với đối tác Nhật Bản. Đây là yếu tố quyết định trong việc đạt được thỏa thuận cuối cùng.
Ngoài ra, việc điều chỉnh các chiến lược và mục tiêu đầu tư theo cách thức mà đối tác Nhật Bản mong muốn là một yếu tố quan trọng trong quá trình đàm phán. Các công ty Nhật Bản thường có xu hướng ưu tiên các thương vụ bảo vệ lợi ích lâu dài, thay vì chỉ tập trung vào lợi ích ngắn hạn. Các nhà đầu tư nước ngoài cần phải hiểu rõ điều này để tránh những thất bại trong quá trình thương thảo.
Một ví dụ điển hình về việc Nhật Bản ngày càng mở cửa hơn đối với các thương vụ M&A là quyết định của Panasonic bán lại mảng kinh doanh ô tô cho Apollo Global Management của Mỹ vào tháng 3 năm 2023. Hay gần đây, việc Toshiba bị mua lại hoàn toàn bởi quỹ đầu tư Japan Industrial Partners là một trong những thương vụ tiêu biểu cho sự thay đổi trong thái độ của các công ty Nhật Bản đối với các thương vụ M&A.
Chìa khóa thành công khi thực hiện M&A với Nhật Bản
Để thành công trong M&A với Nhật Bản, các nhà đầu tư cần có một chiến lược rõ ràng và hiểu biết sâu sắc về thị trường Nhật Bản. Các nhà đầu tư nước ngoài thường phải hợp tác với các cố vấn địa phương để đảm bảo rằng họ hiểu rõ các yêu cầu về pháp lý, văn hóa và chính trị tại Nhật Bản.
Ngoài ra, việc xây dựng mối quan hệ đối tác lâu dài và hiểu biết về các yêu cầu của đối tác Nhật Bản là vô cùng quan trọng. Các nhà đầu tư cần kiên nhẫn trong quá trình thương thảo và không nên quá vội vàng, vì các công ty Nhật Bản thường ưu tiên sự ổn định và tính bền vững trong các giao dịch.
Các nhà đầu tư cũng cần chú ý đến các yếu tố pháp lý và quy định tại Nhật Bản. Gần đây, Nhật Bản đã cập nhật các quy định về đầu tư nước ngoài dưới Đạo luật Ngoại hối, yêu cầu các nhà đầu tư phải làm thủ tục trước khi tiến hành đầu tư vào các ngành công nghiệp có công nghệ hoặc thông tin nhạy cảm. Tuy nhiên, hệ thống pháp lý này khá dễ tiếp cận và ít mang tính bao quát như một số quốc gia khác.
Kết luận
M&A với Nhật Bản là một cơ hội lớn cho các nhà đầu tư nước ngoài, nhưng cũng đi kèm với không ít thách thức. Mặc dù môi trường kinh tế và chính trị của Nhật Bản rất ổn định và minh bạch, nhưng việc thương thảo trong các thương vụ M&A đòi hỏi các nhà đầu tư phải hiểu rõ về văn hóa kinh doanh và chiến lược dài hạn của các công ty Nhật Bản.
Với sự chuẩn bị kỹ lưỡng và sự hỗ trợ đúng đắn từ các cố vấn địa phương, các nhà đầu tư có thể tận dụng được cơ hội mà thị trường Nhật Bản mang lại. Thị trường M&A Nhật Bản đang ngày càng trở nên sôi động và mở cửa hơn đối với các nhà đầu tư quốc tế, đặc biệt là trong bối cảnh nền kinh tế Nhật Bản đang phục hồi và các công ty Nhật Bản trở nên cởi mở hơn với việc bán các mảng kinh doanh không cốt lõi.
Thông tin về công ty ONE-VALUE
ONE-VALUE là đơn vị tư vấn chiến lược kinh doanh, xúc tiến thương mại, đầu tư và M&A giữa doanh nghiệp Việt Nam và Quốc tế, đặc biệt là Nhật Bản.
Dưới sự dẫn dắt của CEO Phi Hoa – người được vinh danh là gương mặt trẻ tiêu biểu dưới 40 tuổi, đại diện cho thế hệ lãnh đạo tương lai của Việt Nam và Nhật Bản nhân dịp kỷ niệm 50 năm thiết lập quan hệ ngoại giao hai nước, ONE-VALUE thành công khẳng định vị thế dẫn đầu và mở rộng hoạt động tới 10 quốc gia trên thế giới, ghi dấu ấn với hơn 50 dự án thành công cho Chính phủ Nhật Bản, hợp tác cùng 1.000 tập đoàn kinh tế lớn và được nhiều tổ chức uy tín như MLIT, MIC, MOFA, NEDO, JETRO… tín nhiệm lựa chọn.
ONE-VALUE sở hữu đội ngũ chuyên gia tư vấn giàu kinh nghiệm, am hiểu sâu sắc về thị trường Việt Nam và Nhật Bản. Không chỉ cung cấp các giải pháp tư vấn chiến lược toàn diện, mà ONE-VALUE còn cam kết sẵn sàng chia sẻ rủi ro, đầu tư và đồng hành cùng doanh nghiệp trong quá trình triển khai.
ONE-VALUE tự hào là cầu nối tin cậy, giúp các doanh nghiệp vượt qua rào cản văn hóa và pháp lý, xây dựng mối quan hệ hợp tác bền vững và cùng nhau phát triển.
