Mục lục
- Sự phát triển của thị trường M&A toàn cầu trong nửa cuối năm 2024
- Khu vực nổi bật của thị trường M&A toàn cầu
- Xu hướng tăng trưởng của M&A toàn cầu và các yếu tố tác động
- Điểm nổi bật trong M&A toàn cầu: Sự gia tăng của Private Equity
- Sự đơn giản hóa và chia tách trong thị trường M&A toàn cầu
- Sự gia tăng hoạt động của các nhà đầu tư chủ động (Activist Investors)
- KếtlLuận
Sự phát triển của thị trường M&A toàn cầu trong nửa cuối năm 2024
Trong nửa đầu năm 2024, thị trường M&A toàn cầu đã có những bước tiến mạnh mẽ với mức tăng trưởng ổn định. Bất chấp những thách thức như lãi suất cao và các quy định pháp lý phức tạp tại nhiều quốc gia, khối lượng các thương vụ M&A đã quay trở lại mức “bình thường hóa” với giá trị trung bình hàng tháng đạt 275 tỷ USD, so với 265 tỷ USD trong cả năm 2023. Số lượng thương vụ cũng tăng mạnh với mức tăng 19% so với cùng kỳ năm trước.
Các yếu tố rủi ro như niềm tin của CEO và hội đồng quản trị vẫn chưa hoàn toàn ổn định, nhưng các tín hiệu phục hồi đã xuất hiện. Đặc biệt, theo Mark Sorrell, đồng giám đốc toàn cầu về M&A, sự quan tâm từ các nhà mua doanh nghiệp và các nhà đầu tư tài chính đang gia tăng, tạo điều kiện thúc đẩy thị trường M&A toàn cầu trong những tháng tới.
Khu vực nổi bật của thị trường M&A toàn cầu
Về khu vực, thị trường M&A tại châu Mỹ đã tăng trưởng 14%, trong khi châu Âu đạt mức tăng trưởng 22%. Những khu vực này được kỳ vọng sẽ tiếp tục thúc đẩy sự tăng trưởng trong nửa cuối năm 2024. Đặc biệt, theo Andre Kelleners, lãnh đạo cấp cao của M&A tại khu vực EMEA, lịch sử đã cho thấy chúng ta đang bước vào giai đoạn đầu của một chu kỳ tăng trưởng M&A, với nhiều cơ hội hứa hẹn trong các tháng tới.
Những thương vụ lớn trong các ngành công nghiệp như công nghiệp, chăm sóc sức khỏe, và công nghệ truyền thông đã ghi nhận mức tăng trưởng lần lượt là 38%, 23% và 41%. Đây là những động lực chính đóng góp vào sự phát triển của thị trường M&A toàn cầu.
Xu hướng tăng trưởng của M&A toàn cầu và các yếu tố tác động
Một xu hướng đáng chú ý khác là sự hồi phục của các thương vụ lớn, với những giao dịch có giá trị trên 10 tỷ USD trở lại mạnh mẽ. Điều này giúp tăng cường động lực cho thị trường, khi các công ty chú trọng vào việc thúc đẩy tăng trưởng và chuyển đổi hoạt động kinh doanh thông qua các thương vụ M&A.
Bên cạnh đó, trí tuệ nhân tạo (AI) đang ngày càng trở thành một chủ đề nóng trong các cuộc thảo luận M&A. Các công ty đang tìm cách khai thác AI để tạo ra sự đổi mới, từ đó thúc đẩy các thương vụ đầu tư vào các công ty giai đoạn đầu. Điều này hứa hẹn mang lại một làn sóng đầu tư mới trong các lĩnh vực ngoài công nghệ truyền thống, đóng góp vào sự phát triển của thị trường M&A toàn cầu.
Điểm nổi bật trong M&A toàn cầu: Sự gia tăng của Private Equity
Nửa đầu năm 2024 cũng ghi nhận sự gia tăng mạnh mẽ của các thương vụ liên quan đến private equity, đặc biệt là trong Q2. Với lượng vốn đầu tư còn nhiều, các nhà đầu tư private equity đã tăng cường hoạt động mua lại doanh nghiệp và các thương vụ tư nhân hóa cũng đạt mức cao thứ hai trong lịch sử.
Theo Christina Minnis, trưởng bộ phận tài chính tín dụng toàn cầu, các thương vụ tư nhân hóa tại châu Âu và Mỹ đã chứng kiến sự hồi phục mạnh mẽ. Thị trường thứ cấp cũng rất sôi động, với khối lượng giao dịch đạt 70 tỷ USD chỉ trong nửa đầu năm 2024. Dự kiến, thị trường sẽ tiếp tục chứng kiến sự gia tăng các thương vụ liên quan đến các công ty được quản lý bởi các tổ chức tài chính, với xu hướng này kéo dài sang nửa cuối năm 2024.
Sự đơn giản hóa và chia tách trong thị trường M&A toàn cầu
Một điểm nhấn khác trong thị trường M&A toàn cầu là xu hướng chia tách các công ty. Nửa đầu năm 2024 đã có 26 thương vụ chia tách được công bố, trong đó hai phần ba nằm ngoài Mỹ. Đây là một chiến lược ngày càng phổ biến ở châu Âu, nơi các công ty tìm cách tách biệt các tài sản không được đánh giá đúng mức, nhằm tái cơ cấu danh mục đầu tư và tối ưu hóa hoạt động.
David Dubner, trưởng bộ phận cấu trúc M&A toàn cầu, nhấn mạnh rằng với chi phí vốn gia tăng, các hội đồng quản trị đang phải đánh giá lại các tài sản mà họ cho rằng là phù hợp nhất để sở hữu, từ đó thúc đẩy nhiều thương vụ chia tách và tái cơ cấu.
Sự gia tăng hoạt động của các nhà đầu tư chủ động (Activist Investors)
Một xu hướng khác cần được lưu ý trong thị trường M&A toàn cầu là sự gia tăng hoạt động của các nhà đầu tư chủ động. Dù tình hình kinh tế vẫn còn nhiều bất ổn và quy định pháp lý vẫn đang thay đổi, các chiến dịch đầu tư chủ động vẫn duy trì ở mức trung bình so với 5 năm qua.
Các yêu cầu phổ biến nhất từ các nhà đầu tư này là tăng cường đại diện trong hội đồng quản trị, chiếm 65% trong các chiến dịch đầu tư chủ động trong nửa đầu năm. Ngoài ra, các yêu cầu về việc chia tách hoặc tái cơ cấu danh mục đầu tư cũng là những lý do chính thúc đẩy các chiến dịch này.
KếtlLuận
Tóm lại, nửa cuối năm 2024 hứa hẹn sẽ tiếp tục là giai đoạn đầy tiềm năng cho thị trường M&A toàn cầu. Với sự gia tăng của các thương vụ lớn, hoạt động M&A trong các ngành công nghiệp chủ chốt, và sự quan tâm ngày càng nhiều từ các nhà đầu tư tài chính, thị trường này đang trên đà phát triển mạnh mẽ.
Dù còn nhiều thách thức về mặt lãi suất và quy định pháp lý, các yếu tố tích cực như niềm tin của CEO và các hội đồng quản trị, cùng với sự quan tâm ngày càng lớn đến các công ty có tiềm năng tăng trưởng thông qua M&A, sẽ tiếp tục thúc đẩy thị trường M&A toàn cầu trong những tháng tới.
Thông tin về công ty ONE-VALUE
ONE-VALUE là đơn vị tư vấn chiến lược kinh doanh, xúc tiến thương mại, đầu tư và M&A giữa doanh nghiệp Việt Nam và Quốc tế, đặc biệt là Nhật Bản.
Dưới sự dẫn dắt của CEO Phi Hoa – người được vinh danh là gương mặt trẻ tiêu biểu dưới 40 tuổi, đại diện cho thế hệ lãnh đạo tương lai của Việt Nam và Nhật Bản nhân dịp kỷ niệm 50 năm thiết lập quan hệ ngoại giao hai nước, ONE-VALUE thành công khẳng định vị thế dẫn đầu và mở rộng hoạt động tới 10 quốc gia trên thế giới, ghi dấu ấn với hơn 50 dự án thành công cho Chính phủ Nhật Bản, hợp tác cùng 1.000 tập đoàn kinh tế lớn và được nhiều tổ chức uy tín như MLIT, MIC, MOFA, NEDO, JETRO… tín nhiệm lựa chọn.
ONE-VALUE sở hữu đội ngũ chuyên gia tư vấn giàu kinh nghiệm, am hiểu sâu sắc về thị trường Việt Nam và Nhật Bản. Không chỉ cung cấp các giải pháp tư vấn chiến lược toàn diện, mà ONE-VALUE còn cam kết sẵn sàng chia sẻ rủi ro, đầu tư và đồng hành cùng doanh nghiệp trong quá trình triển khai.
ONE-VALUE tự hào là cầu nối tin cậy, giúp các doanh nghiệp vượt qua rào cản văn hóa và pháp lý, xây dựng mối quan hệ hợp tác bền vững và cùng nhau phát triển.
