Thị trường M&A toàn cầu đang đối mặt với nhiều biến động trong bối cảnh kinh tế thay đổi nhanh chóng. Với báo cáo M&A tháng 7 của EY cho thấy sự suy yếu đáng kể trong thị trường lao động, các chiến lược đầu tư và hoạt động M&A có thể bị ảnh hưởng. Tăng trưởng lương chậm lại và tỷ lệ thất nghiệp tăng cao tạo ra một môi trường bất ổn, khiến các nhà đầu tư phải thận trọng hơn. Tuy nhiên, thị trường M&A toàn cầu vẫn có cơ hội phát triển nhờ các giao dịch lớn từ các công ty có nguồn vốn dồi dào, tìm kiếm cơ hội để củng cố vị thế và khai thác các điều kiện thuận lợi cho việc mua lại.
Mục lục
- Sự suy yếu của thị trường lao động và ảnh hưởng đến thị trường M&A toàn cầu
- Động lực chính cho sự phát triển của thị trường M&A toàn cầu
- Tác động của thị trường vốn và những biến động kinh tế đến thị trường M&A toàn cầu
- Đầu tư từ các quỹ PE và sự phục hồi của thị trường M&A
- Rủi ro tiềm ẩn và cơ hội trong thị trường M&A toàn cầu năm 2024
- Kết luận
Sự suy yếu của thị trường lao động và ảnh hưởng đến thị trường M&A toàn cầu
Báo cáo việc làm tháng 7 đã đưa ra những tín hiệu về sự suy yếu của thị trường lao động. Với chỉ 114.000 việc làm mới, chủ yếu trong các ngành y tế, giải trí và chính phủ, thị trường lao động Mỹ đang chững lại. Tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4,3%, mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2021, và tăng trưởng lương chỉ đạt 3,6%. Những yếu tố này làm gia tăng sự bất định kinh tế và có thể khiến các nhà đầu tư trong thị trường M&A toàn cầu cân nhắc kỹ lưỡng hơn khi đưa ra quyết định đầu tư.
Tuy nhiên, mặc dù có những yếu tố tiêu cực từ thị trường lao động, thị trường M&A toàn cầu vẫn có khả năng giữ vững nhờ vào các thương vụ lớn từ các doanh nghiệp lớn. Các công ty có tiềm lực tài chính mạnh vẫn đang tận dụng điều kiện thị trường thuận lợi để thực hiện các thương vụ sáp nhập và mua lại, qua đó củng cố vị thế của mình trên thị trường.
Động lực chính cho sự phát triển của thị trường M&A toàn cầu
Mặc dù thị trường lao động có dấu hiệu suy giảm, các yếu tố cơ bản của thị trường M&A toàn cầu vẫn giữ vững, với các giao dịch lớn diễn ra đều đặn. Theo báo cáo từ tháng 7 năm 2024, tổng giá trị các thương vụ đạt 124 tỷ USD, tăng 42% so với tháng trước. Số lượng các thương vụ có giá trị trên 100 triệu USD tăng lên 141 thương vụ, tăng 33% so với tháng trước và 51% so với cùng kỳ năm ngoái. Điều này chứng tỏ rằng các động lực thúc đẩy thị trường M&A toàn cầu vẫn tồn tại mạnh mẽ, đặc biệt là với những giao dịch lớn.
Các công ty lớn thường tìm kiếm các cơ hội mua lại để tận dụng các điều kiện thị trường thuận lợi, với giá trị hợp lý hơn và vị thế tài chính mạnh. Đây là những yếu tố khiến các giao dịch lớn diễn ra sôi động hơn, bất chấp sự suy yếu từ thị trường lao động hay lo ngại suy thoái kinh tế. Điều này cho thấy rằng các doanh nghiệp lớn với nguồn vốn mạnh vẫn tiếp tục thúc đẩy sự phát triển của thị trường M&A toàn cầu.
Tác động của thị trường vốn và những biến động kinh tế đến thị trường M&A toàn cầu
Sự biến động của thị trường vốn, đặc biệt là lãi suất và điều kiện thanh khoản, đang có tác động không nhỏ đến hoạt động M&A trên toàn cầu. Thị trường vốn thường dựa vào các mô hình định giá đã được thiết lập để đưa ra quyết định đầu tư. Tuy nhiên, trong bối cảnh kinh tế hiện tại, các điều kiện thị trường đang thay đổi nhanh chóng, làm cho việc dự đoán và định giá trở nên khó khăn hơn.
Ngoài ra, sự dịch chuyển của các ngành công nghiệp cụ thể như công nghệ, năng lượng và khoa học đời sống đang tạo ra cơ hội cho các thương vụ M&A. Xu hướng chuyển đổi số, bền vững và đổi mới trong lĩnh vực y tế là những động lực quan trọng thúc đẩy hoạt động M&A trong các ngành này. Bên cạnh đó, căng thẳng địa chính trị và các thay đổi trong chính sách kinh tế cũng đóng vai trò quan trọng trong việc định hình chiến lược đầu tư và các giao dịch M&A xuyên biên giới. Đây là những yếu tố đòi hỏi các doanh nghiệp phải có sự nhạy bén và linh hoạt trong quá trình thực hiện các thương vụ.
Đầu tư từ các quỹ PE và sự phục hồi của thị trường M&A
Mặc dù có nhiều thách thức, thị trường đầu tư từ các quỹ đầu tư tư nhân (PE) vẫn tiếp tục tăng trưởng, nhờ kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất, thị trường tài chính mạnh mẽ hơn và định giá hấp dẫn hơn. Tuy nhiên, môi trường thoái vốn vẫn gặp nhiều khó khăn, với các thương vụ thoái vốn giảm trong quý 2 năm 2024 so với quý trước. Điều này chủ yếu do các vấn đề về nguồn cung, khi các đối tác chung (GPs) tập trung vào việc tối ưu hóa hiệu suất của các công ty trong danh mục đầu tư để thu hút người mua tiềm năng.
Trong bối cảnh này, thị trường M&A toàn cầu vẫn có nhiều tiềm năng phát triển, đặc biệt là khi các doanh nghiệp lớn đang tìm cách tối ưu hóa danh mục đầu tư và tái cơ cấu chiến lược. Xu hướng đầu tư vào trí tuệ nhân tạo (AI), chuyển đổi số, và năng lượng bền vững đang mở ra nhiều cơ hội mới cho các thương vụ M&A.
Rủi ro tiềm ẩn và cơ hội trong thị trường M&A toàn cầu năm 2024
Bên cạnh những cơ hội, thị trường M&A toàn cầu vẫn đối mặt với nhiều rủi ro. Căng thẳng địa chính trị và các cuộc bầu cử sắp tới có thể làm tăng thêm sự bất ổn trong môi trường đầu tư. Ngoài ra, những sai lầm trong chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) có thể gây ra tác động tiêu cực đến tăng trưởng kinh tế toàn cầu, đặc biệt là khi Fed áp dụng các biện pháp chính sách tiền tệ dựa trên dữ liệu quá khứ.
Một rủi ro tiềm ẩn khác có thể đến từ sự cố hệ thống, như sự đổ vỡ của các thị trường tài chính hoặc trong lĩnh vực bất động sản thương mại. Tuy nhiên, với đà phát triển mạnh mẽ của các giao dịch lớn và sự trở lại của các nhà đầu tư PE, thị trường M&A toàn cầu vẫn có triển vọng tích cực trong nửa cuối năm 2024.
Kết luận
Mặc dù đối mặt với nhiều thách thức, từ thị trường lao động suy yếu đến biến động của thị trường vốn, thị trường M&A toàn cầu vẫn có nhiều tiềm năng phát triển. Các thương vụ lớn từ các doanh nghiệp có tiềm lực tài chính mạnh đang tạo ra động lực cho thị trường, trong khi các xu hướng công nghệ, bền vững và chuyển đổi số tiếp tục thúc đẩy hoạt động M&A trong các ngành công nghiệp cụ thể.
Các nhà đầu tư và doanh nghiệp cần phải có cái nhìn chiến lược và thận trọng trong việc lựa chọn các cơ hội đầu tư. Tuy nhiên, với sự phát triển của các yếu tố cơ bản và sự hỗ trợ từ các quỹ PE, thị trường M&A toàn cầu có thể sẽ tiếp tục duy trì được sự tăng trưởng trong thời gian tới, bất chấp những rủi ro tiềm ẩn.
Thông tin về công ty ONE-VALUE
ONE-VALUE là đơn vị tư vấn chiến lược kinh doanh, xúc tiến thương mại, đầu tư và M&A giữa doanh nghiệp Việt Nam và Quốc tế, đặc biệt là Nhật Bản.
Dưới sự dẫn dắt của CEO Phi Hoa – người được vinh danh là gương mặt trẻ tiêu biểu dưới 40 tuổi, đại diện cho thế hệ lãnh đạo tương lai của Việt Nam và Nhật Bản nhân dịp kỷ niệm 50 năm thiết lập quan hệ ngoại giao hai nước, ONE-VALUE thành công khẳng định vị thế dẫn đầu và mở rộng hoạt động tới 10 quốc gia trên thế giới, ghi dấu ấn với hơn 50 dự án thành công cho Chính phủ Nhật Bản, hợp tác cùng 1.000 tập đoàn kinh tế lớn và được nhiều tổ chức uy tín như MLIT, MIC, MOFA, NEDO, JETRO… tín nhiệm lựa chọn.
ONE-VALUE sở hữu đội ngũ chuyên gia tư vấn giàu kinh nghiệm, am hiểu sâu sắc về thị trường Việt Nam và Nhật Bản. Không chỉ cung cấp các giải pháp tư vấn chiến lược toàn diện, mà ONE-VALUE còn cam kết sẵn sàng chia sẻ rủi ro, đầu tư và đồng hành cùng doanh nghiệp trong quá trình triển khai.
ONE-VALUE tự hào là cầu nối tin cậy, giúp các doanh nghiệp vượt qua rào cản văn hóa và pháp lý, xây dựng mối quan hệ hợp tác bền vững và cùng nhau phát triển.
