​​M&A tại Nhật Bản: Xu hướng và Triển vọng trong tương lai

Bối cảnh phục hồi M&A tại Nhật Bản

Thị trường mua bán và sáp nhập (M&A) tại Nhật Bản đang trải qua giai đoạn phục hồi đáng kể sau thời kỳ trầm lắng do đại dịch COVID-19. Sự phục hồi M&A này được hỗ trợ bởi các chính sách kinh tế ổn định và sự can thiệp tích cực của chính phủ, giúp khôi phục lòng tin của các nhà đầu tư trong và ngoài nước. Từ năm 2021, số lượng và giá trị các thương vụ M&A đã tăng mạnh, cho thấy thị trường này đang lấy lại đà tăng trưởng sau những khó khăn mà đại dịch gây ra.  

Các yếu tố thúc đẩy phục hồi M&A tại Nhật Bản

1. Chính Sách Hỗ Trợ Từ Chính Phủ

Chính phủ Nhật Bản đã thực hiện nhiều biện pháp nhằm thúc đẩy phục hồi M&A, bao gồm các ưu đãi thuế và cải thiện quy trình thẩm định và phê duyệt thương vụ. Những chính sách này đã tạo ra môi trường thuận lợi cho các doanh nghiệp tìm kiếm cơ hội M&A như một phương tiện để tái cấu trúc và mở rộng. 

2. Nhu Cầu Tái Cơ Cấu Doanh Nghiệp

Một trong những động lực chính của phục hồi M&A là nhu cầu tái cơ cấu hoạt động kinh doanh. Nhiều công ty Nhật Bản đang tìm cách nâng cao hiệu quả và cải thiện khả năng cạnh tranh thông qua các thương vụ M&A, đặc biệt trong bối cảnh kinh tế toàn cầu có nhiều biến động. 

3. Áp Lực Từ Cổ Đông

Ap lực từ cổ đông, đặc biệt là các quỹ đầu tư nước ngoài, đã thúc đẩy các công ty Nhật Bản tìm kiếm các cơ hội M&A để tối ưu hóa giá trị cổ đông và cải thiện hiệu quả hoạt động. Điều này đã góp phần làm tăng số lượng các thương vụ M&A trong thời gian qua. 

4. Xu Hướng Toàn Cầu Hóa

Phục hồi M&A còn được thúc đẩy bởi xu hướng toàn cầu hóa, khi các doanh nghiệp Nhật Bản ngày càng tìm kiếm cơ hội mở rộng ra thị trường quốc tế thông qua các thương vụ M&A xuyên biên giới. Điều này không chỉ giúp các công ty mở rộng quy mô mà còn cải thiện vị thế cạnh tranh trên thị trường quốc tế. 

Những Lĩnh Vực Dẫn Đầu Trong Sự Phục Hồi M&A tại Nhật Bản

1. Công Nghệ

Ngành công nghệ hiện đang là một trong những lĩnh vực trọng điểm thu hút các thương vụ M&A tại Nhật Bản. Các công ty công nghệ lớn không chỉ tập trung vào việc mở rộng quy mô mà còn chủ động tìm kiếm các cơ hội mua lại những startup tiềm năng. Những thương vụ này giúp họ tăng cường năng lực đổi mới, đón đầu các xu hướng công nghệ mới, và củng cố vị thế cạnh tranh trong thị trường toàn cầu.  

2. Dược Phẩm và Chăm Sóc Sức Khỏe

Với tình trạng dân số già hóa nhanh chóng, Nhật Bản đang chứng kiến sự bùng nổ các thương vụ M&A trong lĩnh vực dược phẩm và chăm sóc sức khỏe. Các doanh nghiệp trong ngành này tích cực thực hiện các thương vụ sáp nhập và mua lại để mở rộng quy mô, tối ưu hóa nguồn lực. Xu hướng này không chỉ giúp các công ty tăng trưởng, mà còn góp phần quan trọng vào việc cải thiện chất lượng dịch vụ, đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng về dịch vụ. 

3. Năng Lượng Tái Tạo

Cam kết giảm phát thải carbon của Nhật Bản đã thúc đẩy các thương vụ M&A trong lĩnh vực năng lượng tái tạo. Đây là một lĩnh vực mà các công ty đang đầu tư mạnh mẽ để đáp ứng yêu cầu của chính phủ về phát triển bền vững. 

4. Bán Lẻ và Tiêu Dùng

Ngành bán lẻ và tiêu dùng cũng ghi nhận sự gia tăng trong hoạt động M&A, khi các công ty tìm cách củng cố vị thế trên thị trường và mở rộng kênh phân phối, đặc biệt trong bối cảnh nhu cầu tiêu dùng nội địa tăng cao. 

Thách thức và rào cản

Một trong những thách thức lớn đối với sự phục hồi của thị trường M&A tại Nhật Bản là sự khác biệt về văn hóa doanh nghiệp giữa các công ty trong nước và đối tác nước ngoài. Sự khác biệt này có thể gây ra khó khăn trong quá trình đàm phán và tích hợp sau khi hoàn tất thương vụ. Đồng thời, hệ thống pháp lý Nhật Bản liên quan đến M&A vẫn còn khá phức tạp, đặc biệt đối với các nhà đầu tư nước ngoài, tạo ra trở ngại trong quá trình thẩm định và phê duyệt. 

Một thách thức khác thường gặp là sự chênh lệch về kỳ vọng giá giữa bên mua và bên bán, điều này đặc biệt rõ rệt trong các thương vụ quy mô lớn hoặc liên quan đến các tài sản không cốt lõi. Thêm vào đó, sự gia tăng hoạt động của các quỹ đầu tư tư nhân tại Nhật Bản đã tạo ra áp lực cạnh tranh mạnh mẽ trong thị trường M&A. Trước tình hình này, các công ty buộc phải điều chỉnh chiến lược M&A để thích ứng và đối phó với sự cạnh tranh ngày càng khốc liệt.  

Triển vọng tương lai

Phục hồi M&A tại Nhật Bản trong những năm tới được kỳ vọng sẽ tiếp tục đà tăng trưởng mạnh mẽ, với nhiều yếu tố tích cực thúc đẩy thị trường. Nhu cầu chuyển đổi số đang gia tăng, đặc biệt trong lĩnh vực công nghệ và các ngành liên quan, dự kiến sẽ là động lực quan trọng cho các thương vụ M&A trong tương lai. 

Bên cạnh đó, nhiều ngành công nghiệp truyền thống của Nhật Bản đang trong quá trình tái cơ cấu, mở ra cơ hội cho các hoạt động M&A nhằm nâng cao hiệu quả và tăng cường sức cạnh tranh. Sự quan tâm ngày càng lớn từ các nhà đầu tư nước ngoài đối với thị trường Nhật Bản, cùng với xu hướng toàn cầu hóa ngày càng mạnh mẽ, sẽ tiếp tục thúc đẩy các thương vụ M&A xuyên biên giới. Chính phủ Nhật Bản dự kiến sẽ tiếp tục đưa ra các chính sách hỗ trợ để thúc đẩy hoạt động M&A như một phần của chiến lược phát triển kinh tế quốc gia.  

Kết luận

Phục hồi M&A tại Nhật Bản đang trên đà tăng trưởng mạnh mẽ, với sự hỗ trợ từ các chính sách chính phủ và nhu cầu tái cơ cấu của doanh nghiệp. Tuy nhiên, để tận dụng tối đa các cơ hội này, các nhà đầu tư cần chú ý đến những thách thức đặc thù của thị trường Nhật Bản, bao gồm rào cản văn hóa, quy định pháp lý phức tạp và sự cạnh tranh khốc liệt từ các quỹ đầu tư tư nhân. Với sự hiểu biết sâu sắc về thị trường và chiến lược M&A hiệu quả, các nhà đầu tư có thể biến M&A thành một công cụ mạnh mẽ để thúc đẩy tăng trưởng và đổi mới trong nền kinh tế Nhật Bản. 

Thông tin về công ty ONE-VALUE  

ONE-VALUE là đơn vị tư vấn chiến lược kinh doanh, xúc tiến thương mại, đầu tư và M&A giữa doanh nghiệp Việt Nam và Quốc tế, đặc biệt là Nhật Bản.   

Dưới sự dẫn dắt của CEO Phi Hoa – người được vinh danh là gương mặt trẻ tiêu biểu dưới 40 tuổi, đại diện cho thế hệ lãnh đạo tương lai của Việt Nam và Nhật Bản nhân dịp kỷ niệm 50 năm thiết lập quan hệ ngoại giao hai nước, ONE-VALUE thành công khẳng định vị thế dẫn đầu và mở rộng hoạt động tới 10 quốc gia trên thế giới, ghi dấu ấn với hơn 50 dự án thành công cho Chính phủ Nhật Bản, hợp tác cùng 1.000 tập đoàn kinh tế lớn và được nhiều tổ chức uy tín như MLIT, MIC, MOFA, NEDO, JETRO… tín nhiệm lựa chọn.  

ONE-VALUE sở hữu đội ngũ chuyên gia tư vấn giàu kinh nghiệm, am hiểu sâu sắc về thị trường Việt Nam và Nhật Bản. Không chỉ cung cấp các giải pháp tư vấn chiến lược toàn diện, mà ONE-VALUE còn cam kết sẵn sàng chia sẻ rủi ro, đầu tư và đồng hành cùng doanh nghiệp trong quá trình triển khai.  

ONE-VALUE tự hào là cầu nối tin cậy, giúp các doanh nghiệp vượt qua rào cản văn hóa và pháp lý, xây dựng mối quan hệ hợp tác bền vững và cùng nhau phát triển.