Sáp Nhập và Mua Lại (M&A): Những Điều Quan Trọng Bạn Cần Biết

Tìm kiếm đối tác Nhật Bản, M&A, đầu tư sang Nhật?

Hãy liên hệ với chúng tôi, trao đổi hoàn toàn
Miễn Phí!

Trao đổi miễn phí

☎ 024 7306 0779

✉ ma@onevalue.jp

Giới thiệu về Sáp nhập và Mua lại (M&A)

Sáp nhập và mua lại (M&A) là hai chiến lược quan trọng mà các công ty sử dụng để tăng trưởng, mở rộng thị phần hoặc đạt được lợi thế cạnh tranh. Dù thường được nhắc đến cùng nhau, sáp nhập và mua lại có những quy trình và tác động khác nhau đối với các công ty tham gia. Hiểu rõ sự khác biệt giữa hai khái niệm này có thể giúp doanh nghiệp điều hướng các giao dịch phức tạp một cách hiệu quả hơn.

1. Tổng quan về Sáp nhập (Merger)

Sáp nhập là quá trình M&A trong đó hai hoặc nhiều công ty kết hợp để tạo thành một thực thể kinh doanh mới. Quá trình này thường xảy ra giữa các công ty có quy mô tương đương và mong muốn hợp tác để tạo ra giá trị lớn hơn từ sự kết hợp này. Sáp nhập thường được xem là một sự liên kết bình đẳng, trong đó cả hai công ty đều đóng góp tài sản, văn hóa doanh nghiệp, và đội ngũ lãnh đạo để tạo nên một tổ chức mới, mạnh mẽ hơn.

Lợi ích M&A của Sáp Nhập

• Hiệp lực: Một trong những lợi ích lớn nhất của sáp nhập là khả năng tạo ra hiệp lực. Điều này có nghĩa là tổ chức mới có thể đạt được hiệu quả hoạt động cao hơn, tiết kiệm chi phí, và cải thiện doanh thu nhờ vào sự kết hợp các nguồn lực, công nghệ, và kinh nghiệm của cả hai bên.
• Tăng cường năng lực cạnh tranh: Sáp nhập giúp công ty mở rộng quy mô, tăng cường thị phần, và đối phó tốt hơn với sự cạnh tranh trong ngành. Khi hai công ty hợp nhất, họ có thể loại bỏ những yếu điểm riêng lẻ và cùng nhau phát triển mạnh mẽ hơn.
• Đa dạng hóa rủi ro: Sáp nhập cũng giúp các công ty đa dạng hóa sản phẩm, dịch vụ, và thị trường, từ đó giảm thiểu rủi ro kinh doanh. Bằng cách kết hợp các mảng kinh doanh khác nhau, công ty mới có thể duy trì ổn định tài chính tốt hơn ngay cả khi một trong những lĩnh vực hoạt động gặp khó khăn.

Ví dụ M&A về Sáp Nhập

Một ví dụ điển hình về sáp nhập là thương vụ giữa Disney và Pixar năm 2006. Trước khi sáp nhập, Disney là một trong những công ty giải trí lớn nhất thế giới với các bộ phim hoạt hình truyền thống nổi tiếng, còn Pixar là công ty tiên phong trong lĩnh vực phim hoạt hình máy tính. Khi hai công ty sáp nhập, họ đã tạo ra một thực thể mới có thể tận dụng được những ưu điểm của cả hai, từ đó sản xuất ra nhiều bộ phim hoạt hình thành công như “Toy Story” và “Finding Nemo”. Sự kết hợp này không chỉ giúp Disney tiếp tục giữ vững vị thế của mình trong ngành công nghiệp giải trí mà còn mang lại lợi ích to lớn cho cả hai công ty thông qua việc chia sẻ công nghệ, sáng tạo và kinh nghiệm quản lý.

2. Tổng quan về Mua lại (Acquisition)

Mua lại là quá trình trong đó một công ty mua lại phần lớn hoặc toàn bộ cổ phần của một công ty khác, từ đó kiểm soát toàn bộ hoạt động của công ty bị mua lại. Không giống như sáp nhập, mua lại không tạo ra một thực thể mới mà thay vào đó, công ty bị mua lại sẽ trở thành một phần của công ty mua lại, hoặc tiếp tục hoạt động dưới danh nghĩa của công ty mua lại hoặc được hợp nhất hoàn toàn.

Lợi ích M&A của Mua Lại

• Tăng trưởng nhanh chóng: Mua lại cho phép công ty mở rộng quy mô và thị trường một cách nhanh chóng. Thay vì phải tự mình phát triển từ đầu, công ty mua lại có thể ngay lập tức sở hữu các tài sản, khách hàng, và công nghệ của công ty bị mua lại.
• Tiếp cận công nghệ mới: Thông qua mua lại, công ty mua lại có thể tiếp cận với các công nghệ tiên tiến hoặc quy trình sản xuất hiện đại của công ty bị mua lại, từ đó nâng cao năng lực cạnh tranh.
• Loại bỏ cạnh tranh: Một lợi ích khác của mua lại là khả năng loại bỏ hoặc giảm bớt sự cạnh tranh. Bằng cách mua lại các đối thủ cạnh tranh, công ty mua lại có thể mở rộng thị phần và tăng cường vị thế của mình trong ngành.

Ví dụ M&A về Mua Lại

Một ví dụ điển hình về mua lại là việc Facebook mua lại Instagram vào năm 2012 với giá 1 tỷ đô la. Tại thời điểm đó, Instagram là một ứng dụng chia sẻ ảnh đang phát triển nhanh chóng nhưng còn tương đối nhỏ so với Facebook. Thông qua thương vụ mua lại này, Facebook không chỉ loại bỏ được một đối thủ tiềm năng mà còn tận dụng được cơ hội để mở rộng thị phần trong lĩnh vực chia sẻ hình ảnh trên mạng xã hội. Instagram, sau khi được mua lại, vẫn tiếp tục hoạt động dưới danh nghĩa riêng của mình, nhưng với sự hỗ trợ tài chính và công nghệ từ Facebook, ứng dụng này đã phát triển mạnh mẽ và trở thành một trong những nền tảng mạng xã hội phổ biến nhất trên thế giới.

Sự khác biệt giữa Sáp nhập và Mua lại

1. Thành lập thể thức mới

• Sáp nhập: Hai công ty kết hợp để tạo ra một thực thể mới, với tên gọi và quản lý mới. Cả hai công ty tham gia đều bình đẳng, và tổ chức mới có thể thừa hưởng tài sản, thương hiệu, và nhân sự của cả hai.
• Mua lại: Một công ty mua lại phần lớn hoặc toàn bộ cổ phần của công ty khác và kiểm soát toàn bộ hoạt động. Không có thực thể mới nào được tạo ra; thay vào đó, công ty bị mua lại có thể được hợp nhất hoặc tiếp tục hoạt động dưới tên của công ty mẹ.

2. Quy mô và bình đẳng

• Sáp nhập: Thường xảy ra giữa hai công ty có quy mô tương đương, cùng nhau hợp nhất để tận dụng sức mạnh của nhau. Các quyết định sau khi sáp nhập thường được đưa ra dựa trên sự đồng thuận từ cả hai bên.
• Mua lại: Thường xảy ra khi một công ty lớn mua lại một công ty nhỏ hơn. Quyền kiểm soát và ra quyết định sau mua lại thường nằm trong tay công ty mua lại, dẫn đến việc công ty bị mua có thể mất đi quyền tự chủ.

3. Tích hợp văn hóa doanh nghiệp

• Sáp nhập: Yêu cầu sự tích hợp văn hóa của cả hai công ty, điều này đòi hỏi sự cân nhắc kỹ lưỡng để tránh xung đột. Nếu thực hiện thành công, nó có thể tạo ra một môi trường làm việc hiệu quả và đồng thuận.
• Mua lại: Công ty mua lại thường áp đặt văn hóa của mình lên công ty bị mua, điều này có thể gây ra mâu thuẫn nếu không được quản lý cẩn thận.

4. Thủ tục pháp lý

• Sáp nhập: Quá trình sáp nhập thường phức tạp và có thể kéo dài hơn do cần đạt được sự đồng thuận từ cả hai công ty và phải tuân thủ các quy định pháp lý liên quan.
• Mua lại: Thường nhanh hơn vì chỉ cần một công ty quyết định và thực hiện thương vụ. Tuy nhiên, nếu mua lại dẫn đến việc tạo ra thế độc quyền, nó có thể bị chính phủ kiểm soát chặt chẽ.

Lợi ích của Sáp nhập và Mua lại (M&A)

1. Lợi ích cho bên mua

Đối với bên mua, M&A mang lại cơ hội tăng trưởng vượt bậc và mở rộng phạm vi hoạt động của công ty một cách nhanh chóng. Khi mua lại một công ty khác, bên mua có thể ngay lập tức thâm nhập vào các thị trường mới, từ đó tăng cường khả năng cạnh tranh trong ngành. Điều này giúp công ty mua lại tiết kiệm đáng kể thời gian và chi phí so với việc tự phát triển từ đầu. Ngoài ra, việc tiếp cận các công nghệ mới, tài sản chiến lược, hoặc nhân sự tài năng từ công ty bị mua lại có thể giúp công ty mẹ nâng cao hiệu quả hoạt động và tạo ra những sản phẩm hoặc dịch vụ chất lượng hơn.

Một lợi ích khác là khả năng loại bỏ hoặc giảm bớt sự cạnh tranh. Khi mua lại một đối thủ cạnh tranh lớn, công ty mua lại có thể củng cố thị phần của mình và tăng cường khả năng thương lượng với các đối tác và nhà cung cấp. Điều này đặc biệt quan trọng trong các ngành có sự cạnh tranh khốc liệt, nơi mà việc thâu tóm đối thủ có thể mang lại lợi thế to lớn về chiến lược. Hơn nữa, M&A còn tạo ra các cơ hội để công ty mẹ tận dụng lợi thế về quy mô, tăng cường khả năng tài chính và đạt được sự hiệp lực thông qua việc hợp nhất các hoạt động và nguồn lực của hai công ty.

2. Lợi ích cho bên bán

Đối với bên bán, việc được mua lại trong một thương vụ M&A mang lại nhiều lợi ích tài chính và chiến lược. Trước hết, việc bán công ty cho một đối tác chiến lược có thể giúp các cổ đông hiện thực hóa giá trị tài sản của mình một cách nhanh chóng, đặc biệt trong những trường hợp công ty gặp khó khăn tài chính hoặc không có đủ nguồn lực để phát triển bền vững. Bên cạnh đó, bán công ty cho một đối tác lớn hơn còn giúp duy trì thương hiệu và bảo vệ công việc cho nhân viên, đảm bảo rằng doanh nghiệp có thể tiếp tục phát triển dưới sự lãnh đạo mới.

Một lợi ích khác là việc chuyển giao trách nhiệm quản lý cho bên mua, điều này có thể giúp bên bán giảm bớt áp lực và tập trung vào các mục tiêu cá nhân hoặc chiến lược khác. Đồng thời, việc bán công ty cũng có thể là cơ hội để bên bán tham gia vào những dự án mới, hoặc nhận được sự hỗ trợ từ bên mua để thực hiện các chiến lược phát triển mà họ không thể tự làm được. Điều này đặc biệt quan trọng đối với các doanh nghiệp nhỏ hoặc các doanh nghiệp khởi nghiệp, nơi mà việc được mua lại bởi một công ty lớn hơn có thể mang lại sự phát triển vượt bậc và cơ hội lớn hơn trong tương lai.

Thông tin về công ty ONE-VALUE

ONE-VALUE là đơn vị tư vấn chiến lược kinh doanh, xúc tiến thương mại, đầu tư và M&A giữa doanh nghiệp Việt Nam và Quốc tế, đặc biệt là Nhật Bản. 

Dưới sự dẫn dắt của CEO Phi Hoa – người được vinh danh là gương mặt trẻ tiêu biểu dưới 40 tuổi, đại diện cho thế hệ lãnh đạo tương lai của Việt Nam và Nhật Bản nhân dịp kỷ niệm 50 năm thiết lập quan hệ ngoại giao hai nước, ONE-VALUE thành công khẳng định vị thế dẫn đầu và mở rộng hoạt động tới 10 quốc gia trên thế giới, ghi dấu ấn với hơn 50 dự án thành công cho Chính phủ Nhật Bản, hợp tác cùng 1.000 tập đoàn kinh tế lớn và được nhiều tổ chức uy tín như MLIT, MIC, MOFA, NEDO, JETRO…  tín nhiệm lựa chọn.

ONE-VALUE sở hữu đội ngũ chuyên gia tư vấn giàu kinh nghiệm, am hiểu sâu sắc về thị trường Việt Nam và Nhật Bản. Không chỉ cung cấp các giải pháp tư vấn chiến lược toàn diện, mà ONE-VALUE còn cam kết sẵn sàng chia sẻ rủi ro, đầu tư và đồng hành cùng doanh nghiệp trong quá trình triển khai.

ONE-VALUE tự hào là cầu nối tin cậy, giúp các doanh nghiệp vượt qua rào cản văn hóa và pháp lý, xây dựng mối quan hệ hợp tác bền vững và cùng nhau phát triển.