Những thương vụ M&A Việt Nhật nổi bật

M&A Việt Nhật không đơn thuần là giao dịch tài chính. Đồng thời, đây không phải cuộc đổi chác cổ phần lấy dòng vốn thông thường. Bản chất của các thương vụ này là một “cuộc hôn nhân chiến lược”. Qua đó, doanh nghiệp Việt sẽ tìm kiếm bệ phóng để bứt phá quy mô. Ngược lại, tập đoàn Nhật Bản sẽ tìm kiếm chiếc “vũ khí” sắc bén. Mục tiêu của họ là làm chủ thị trường Đông Nam Á đầy tiềm năng.

Tuy nhiên, khoảng cách về văn hóa quản trị giữa hai nước là rất lớn. Hơn nữa, tư duy vận hành khác biệt thường là hố sâu gây đổ vỡ đáng tiếc. Vì vậy, việc nghiên cứu các thương vụ thành công là vô cùng cần thiết. Điều này mang lại những bài học thực chiến quý báu cho doanh nghiệp Việt. Dưới đây là phân tích chi tiết được đúc kết từ kinh nghiệm của ONE-VALUE.

1. Khối Tài Chính – Ngân Hàng: Những Thương Vụ “Tỷ Đô” Định Hình Thị Trường

Lĩnh vực tài chính – ngân hàng luôn là tâm điểm chú ý của thị trường. Các định chế tài chính lớn tại Nhật Bản liên tục săn đón cổ phần ngân hàng Việt. Họ muốn nhanh chóng khai thác thị trường tiêu dùng quy mô lớn.

Thương vụ thế kỷ giữa SMBC và VPBank

• Quy mô giao dịch hoành tráng: Tập đoàn tài chính SMBC đã tạo nên một tiếng vang lớn. Họ chi hơn 1.5 tỷ USD để mua lại 15% cổ phần chiến lược của VPBank. Đồng thời, đây là thương vụ đầu tư vốn cổ phần lớn kỷ lục ngành ngân hàng.

• Tiền đề từ mảng tài chính tiêu dùng: Trước đó, công ty tài chính của SMBC đã mua 49% cổ phần tại FE Credit. Giá trị của giao dịch này đạt mức gần 1.4 tỷ USD. Qua đó, hai bên đã thiết lập mối quan hệ hợp tác toàn diện vững chắc.

Mới quan hệ chiến lược giữa MUFG và VietinBank

• Sở hữu cổ phần chiến lược: Tập đoàn MUFG hiện đang sở hữu gần 19.73% cổ phần tại VietinBank. Đây là mối hợp tác dài hạn mang tính biểu mẫu của làn sóng đầu tư.

• Giá trị cộng hưởng to lớn: Không chỉ góp vốn, MUFG còn hỗ trợ VietinBank nâng cao năng lực quản trị. Họ giúp cải tiến công nghệ thông tin và kết nối tệp khách hàng FDI Nhật Bản.

Sự đồng hành của Mizuho Bank tại Vietcombank và mảng Fintech

• Đầu tư vào định chế đầu ngành: Mizuho Bank đã bắt tay chiến lược với Vietcombank. Hiện tại, ông lớn nước Nhật này đang sở hữu 15% cổ phần. Mối lương duyên này giúp Vietcombank củng cố vững chắc vị thế trên thị trường.

• Mở rộng sang hệ sinh thái Fintech: Bên cạnh đó, Mizuho còn lấn sân mạnh mẽ vào mảng ví điện tử. Họ dẫn đầu vòng gọi vốn trị giá 200 triệu USD vào công ty chủ quản ví MoMo.

M&A Việt Nhật không đơn thuần là giao dịch tài chính.

2. Ngành Bán Lẻ, Hàng Tiêu Dùng Và Dược Phẩm: Sức Mạnh Chuỗi Cung Ứng

Các tập đoàn kinh tế tổng hợp của Nhật Bản cực kỳ ưa chuộng doanh nghiệp Việt. Họ ưu tiên đơn vị có mạng lưới phân phối rộng và thương hiệu mạnh.

Taisho Pharmaceutical mua lại và chi phối Dược Hậu Giang (DHG)

• Chiến lược thâu tóm từng bước: Tập đoàn dược phẩm khổng lồ Taisho đã kiên nhẫn mua gom cổ phần. Sau đó, họ nâng tỷ lệ sở hữu lên mức chi phối trên 51% tại Dược Hậu Giang.

• Bệ phóng xuất khẩu quốc tế: Sau khi nắm quyền, Taisho đã chuyển giao dây chuyền sản xuất chuẩn Nhật. Nhờ vậy, DHG đã nâng tầng năng lực và tham gia sâu vào chuỗi cung ứng toàn cầu.

Sự tham gia của các Sogo Shosha vào chuỗi bán lẻ và logistics

• Đầu tư hạ tầng hiện đại: Tập đoàn Sojitz Corporation tích cực thiết lập liên doanh tại Việt Nam. Điển hình là việc Sojitz đồng hành cùng các chuỗi bán lẻ lớn như Saigon Co.op.

• Chuỗi cung ứng lạnh tiên tiến: Nhà đầu tư Nhật Bản tích cực rót vốn vào mảng chế biến thực phẩm. Biện pháp này giúp chuẩn hóa quy trình an toàn từ trang trại đến bàn ăn.

3. Ngành Bất Động Sản Và Phát Triển Đô Thị: Liên Minh Quỹ Đất Quốc Tế

Các nhà phát triển bất động sản Nhật Bản lựa chọn phương án M&A dự án. Họ thường mua lại cổ phần của các chủ đầu tư uy tín nội địa. Biện pháp này giúp họ tận dụng quỹ đất sạch và năng lực pháp lý có sẵn.

Hankyu Hanshin Properties, Nishi-Nippon Railroad bắt tay cùng Nam Long

• Mô hình hợp tác dự án mẫu mực: Các tập đoàn hạ tầng Nhật Bản liên tục rót vốn vào Nam Long. Việc rót vốn này được thực hiện trực tiếp vào cấp độ từng dự án cụ thể.

• Kiến tạo các đại đô thị vệ tinh: Mối quan hệ này đã cho ra đời các đại đô thị như Mizuki Park. Sự kết hợp giữa quỹ đất sạch và dòng vốn lớn đã tối ưu hóa giá trị dự án.

Mitsubishi Corporation, Nomura Real Estate hợp tác cùng Vinhomes

• Cộng hưởng cùng nhà phát triển số một: Các ông lớn Nhật Bản đã bắt tay với Vinhomes. Họ cùng đầu tư phát triển các phân khu cao cấp tại Vinhomes Grand Park.

• Ứng dụng công nghệ đô thị thông minh: Sự xuất hiện của đối tác Nhật mang theo quy trình quản lý hiện đại. Họ áp dụng giải pháp AI và tiêu chuẩn phát triển bền vững ESG vào dự án.

M&A xuyên biên giới là một hành trình dài hạn đầy thử thách.

4. Ngành Công Nghệ Thông Tin (IT): Làn Sóng Săn Đón Nhân Lực Trẻ

Hiện nay, nước Nhật đang đối mặt với tình trạng già hóa dân số nghiêm trọng. Vì vậy, các doanh nghiệp IT Việt Nam đã trở thành mục tiêu M&A hàng đầu.

FPT Software liên tục thực hiện các thương vụ M&A tại Nhật

• Chiến lược thâu tóm ngược: FPT Software đã chủ động mua lại các công ty tư vấn phần mềm tại Nhật. Điển hình là các thương vụ M&A với công ty LTS hay Next Advanced Communications.

• Mở rộng tệp khách hàng lớn: Việc này giúp FPT xóa bỏ rào cản về ngôn ngữ hiệu quả. Qua đó, doanh nghiệp Việt dễ dàng ký hợp đồng trực tiếp với các tập đoàn toàn cầu.

Các thương vụ M&A ở phân khúc SME mảng Software Outsourcing

• Gia tăng sức mạnh công nghệ: Nhiều doanh nghiệp phần mềm vừa và nhỏ đã lựa chọn bán cổ phần. Thông thường, họ sẽ bán từ 30% đến 49% cổ phần cho đối tác Nhật.

• Cộng hưởng năng lực vượt trội: Thương vụ giúp doanh nghiệp Việt có ngay nguồn đơn hàng ổn định. Đồng thời, bạn còn được đối tác chuyển giao công nghệ đám mây và giải pháp AI.

💡 Những Bài Học Thực Chiến Để Chốt Deal Thành Công Với Đối Tác Nhật

Từ các thương vụ thành công, ONE-VALUE đã đúc kết 3 bài học xương máu. Doanh nghiệp Việt cần lưu ý các điều này để tối ưu hóa quy trình M&A Việt Nhật.

Bài học thứ 1: Tuyệt đối minh bạch và chuẩn hóa từ sớm

Người Nhật chú trọng tuyệt đối đến kỷ luật dữ liệu nội bộ. Cho nên, thói quen “hai hệ thống sổ sách” sẽ làm đổ vỡ thương vụ lập tức. Doanh nghiệp Việt cần chuẩn hóa báo cáo tài chính theo chuẩn IFRS. Bạn phải làm sạch các khoản nợ ẩn trước khi bước ra đàm phán.

Bài học thứ 2: Đàm phán dựa trên lý trí và sự hòa hợp văn hóa

Việc định giá doanh nghiệp quá cao dựa trên cảm tính sẽ đóng sập cửa đàm phán. Hãy sử dụng các mô hình tài chính chuẩn mực để đưa ra con số khoa học. Ngoài ra, bạn phải sẵn sàng thích ứng với văn hóa quản trị chuẩn Nhật. Hãy áp dụng nghiêm túc quy trình báo cáo Hou-Ren-So và triết lý Kaizen.

Bài học thứ 3: Vai trò quyết định của đơn vị tư vấn dẫn đường

Văn hóa kinh doanh Nhật Bản vận hành dựa trên sự tin tưởng được bảo chứng. Vì thế, việc doanh nghiệp tự tiếp cận trực tiếp thường có kết quả rất thấp. Ngược lại, nếu đi qua các định chế tư vấn uy tín như ONE-VALUE, mọi chuyện sẽ khác. Chúng tôi sẽ giúp bạn bảo chứng tín nhiệm với đối tác nước bạn. Từ đó, doanh nghiệp Việt sẽ rút ngắn tối đa thời gian tiếp cận cấp quyết định.

ONE-VALUE: Đối Tác Chiến Lược Đồng Hành Cùng Doanh Nghiệp Việt

M&A xuyên biên giới là một hành trình dài hạn đầy thử thách. Để đi đến cái kết viên mãn, bạn cần một người đồng hành am hiểu sâu sắc.

Công ty TNHH ONE-VALUE Việt Nam tự hào là đơn vị tư vấn chiến lược hàng đầu. Chúng tôi cam kết đồng hành sát sao cùng quý doanh nghiệp xuyên suốt hành trình gọi vốn.

• Trụ sở Hà Nội: Tầng 14, tòa nhà số 9 Duy Tân, Phường Dịch Vọng Hậu, Quận Cầu Giấy, Hà Nội.

• Chi nhánh TP. HCM: Tầng 4, Tòa nhà IMC Tower, số 62 Trần Quang Khải, Phường Tân Định, Quận 1, TP. Hồ Chí Minh.

• Trụ sở Tokyo: Tầng 4, FORECAST Kameido, 2-27-7, Kameido, Koto-ku, Tokyo, Nhật Bản.

• Hotline hỗ trợ 24/7: 024 7306 0779.

• Email tư vấn đầu tư: contact.ovvn@onevalue.jp | ma@onevalue.jp.

• Website kết nối đầu tư chính thức: onevalue.vn.