Thị trường M&A nội địa Việt Nam trong năm 2024 đang chứng kiến sự gia tăng mạnh mẽ, đặc biệt trong bối cảnh hội nhập kinh tế toàn cầu và làn sóng đầu tư nước ngoài ngày càng mạnh mẽ. Theo các chuyên gia, đây chính là thời điểm vàng để các doanh nghiệp Việt Nam chủ động tìm kiếm cơ hội thông qua hoạt động M&A.
Mục lục
- Xu hướng M&A nội địa Việt Nam năm 2024
- Thời điểm vàng để thực hiện M&A nội địa Việt Nam
- Thách thức trong quá trình định giá và thẩm định doanh nghiệp
- Chiến lược tối ưu hóa giá trị doanh nghiệp trước khi M&A
- Nhật Bản – thị trường trọng điểm của M&A nội địa Việt Nam
- Thay đổi tư duy doanh nghiệp về chiến lược M&A
- Kết luận
Xu hướng M&A nội địa Việt Nam năm 2024
Năm qua đã ghi nhận sự tăng trưởng rõ rệt của thị trường M&A nội địa Việt Nam. Thống kê cho thấy, khoảng 83% nhà đầu tư nước ngoài quan tâm đến việc mua lại các doanh nghiệp sản xuất và dịch vụ, trong khi chỉ 17% hướng đến M&A trong lĩnh vực bất động sản. Ngược lại, về phía các doanh nghiệp Việt Nam, có đến 61% muốn thực hiện giao dịch M&A liên quan đến bất động sản và chỉ 39% muốn bán doanh nghiệp sản xuất, dịch vụ. Sự chênh lệch lớn này cho thấy cung và cầu chưa thực sự gặp nhau, tạo ra dư địa lớn cho sự phát triển của thị trường trong thời gian tới.
Thời điểm vàng để thực hiện M&A nội địa Việt Nam
Chọn thời điểm phù hợp là yếu tố quan trọng quyết định thành công trong M&A. Nhiều doanh nghiệp Việt Nam vẫn giữ tư duy sai lầm khi chỉ tìm đến M&A lúc khó khăn về tài chính hoặc nguy cơ phá sản. Theo bà Thảo Nguyễn, thời điểm tốt nhất để thực hiện chiến lược M&A nội địa Việt Nam là khi doanh nghiệp đang tăng trưởng ổn định, lợi nhuận khả quan. Lúc này, doanh nghiệp sẽ có lợi thế lớn trong việc đàm phán, giúp tối ưu giá trị và đảm bảo quyền kiểm soát kinh doanh.
Thách thức trong quá trình định giá và thẩm định doanh nghiệp
Định giá và thẩm định (Due Diligence) là hai bước quan trọng nhất khi thực hiện các giao dịch M&A nội địa Việt Nam. Tuy nhiên, đây cũng là những bước gặp nhiều thách thức nhất. Theo bà Thảo Nguyễn, nhiều doanh nghiệp vẫn chưa minh bạch hoàn toàn về tình hình tài chính và quản trị nội bộ. Điều này không chỉ làm giảm uy tín mà còn gây khó khăn lớn cho quá trình định giá chính xác.
Ngoài ra, tâm lý kỳ vọng giá trị quá cao so với thực tế của doanh nghiệp cũng là rào cản lớn. Các doanh nghiệp cần nhận thức rõ rằng giá trị của công ty không chỉ dựa trên các yếu tố tài chính như doanh thu, lợi nhuận mà còn bao gồm các yếu tố phi tài chính như thương hiệu, thị phần, và tiềm năng tăng trưởng.
Chiến lược tối ưu hóa giá trị doanh nghiệp trước khi M&A
Để hấp dẫn nhà đầu tư, doanh nghiệp Việt Nam cần chủ động tối ưu hóa các nguồn lực nội tại. Điều này bao gồm tối ưu nhân sự, cải tiến hệ thống quản lý, nâng cao hiệu quả vận hành và đặc biệt là làm rõ ràng hệ thống tài chính, pháp lý. Một vấn đề phổ biến là sự nhập nhằng giữa tài chính cá nhân và tài chính doanh nghiệp, điều này tạo ra rủi ro và gây mất lòng tin từ phía nhà đầu tư nước ngoài.
Các doanh nghiệp cần chủ động xây dựng lộ trình cải thiện “sức khỏe tài chính” và hệ thống quản trị pháp lý minh bạch để tạo ấn tượng tốt với nhà đầu tư ngay từ những bước đầu tiên của quá trình M&A nội địa Việt Nam.
Nhật Bản – thị trường trọng điểm của M&A nội địa Việt Nam
Thị trường Nhật Bản tiếp tục là tâm điểm thu hút nhiều sự quan tâm nhất đối với các thương vụ M&A tại Việt Nam. Các nhà đầu tư Nhật Bản ưu tiên lựa chọn những doanh nghiệp Việt có khả năng sản xuất hàng hóa chất lượng cao, tiềm năng xuất khẩu và hệ thống phân phối ổn định. Các công ty Nhật Bản thường tìm kiếm doanh nghiệp có doanh thu tối thiểu từ 50 tỷ đồng/năm, tình hình tài chính lành mạnh và đặc biệt coi trọng thái độ hợp tác, sẵn sàng mở rộng từ lãnh đạo doanh nghiệp.
Thay đổi tư duy doanh nghiệp về chiến lược M&A
Một thách thức lớn mà bà Thảo Nguyễn nhấn mạnh là việc thay đổi tư duy của doanh nghiệp Việt Nam về vai trò của M&A. Hiện nay, nhiều doanh nghiệp vẫn xem M&A đơn thuần như một giải pháp tài chính, chỉ áp dụng khi gặp khó khăn. Tuy nhiên, bản chất của M&A là tạo ra sức mạnh cộng hưởng, giúp doanh nghiệp mở rộng thị trường, nâng cao năng lực sản xuất và cải thiện thương hiệu một cách bền vững.
Khi doanh nghiệp nhận thức được M&A là chiến lược phát triển dài hạn, họ sẽ chủ động hơn trong việc tìm kiếm và hợp tác với các đối tác phù hợp.
Kết luận
Thị trường M&A nội địa Việt Nam năm 2024 đầy tiềm năng nhưng cũng đặt ra nhiều thách thức lớn, đòi hỏi các doanh nghiệp Việt Nam phải thay đổi tư duy, chủ động tối ưu hóa giá trị và chọn đúng thời điểm thực hiện M&A. Việc xây dựng chiến lược rõ ràng, minh bạch và chọn đúng đối tác là yếu tố quyết định giúp doanh nghiệp Việt Nam tận dụng tốt nhất cơ hội từ làn sóng M&A ngày càng mạnh mẽ này. Các doanh nghiệp cần kiên nhẫn, chủ động nắm bắt cơ hội và tìm kiếm sự tư vấn từ các đơn vị tư vấn M&A uy tín để tối ưu khả năng thành công.
Thông tin về công ty ONE-VALUE
ONE-VALUE là đơn vị tư vấn chiến lược kinh doanh, xúc tiến thương mại, đầu tư và M&A giữa doanh nghiệp Việt Nam và Quốc tế, đặc biệt là Nhật Bản.
Dưới sự dẫn dắt của CEO Phi Hoa – người được vinh danh là gương mặt trẻ tiêu biểu dưới 40 tuổi, đại diện cho thế hệ lãnh đạo tương lai của Việt Nam và Nhật Bản nhân dịp kỷ niệm 50 năm thiết lập quan hệ ngoại giao hai nước, ONE-VALUE thành công khẳng định vị thế dẫn đầu và mở rộng hoạt động tới 10 quốc gia trên thế giới, ghi dấu ấn với hơn 50 dự án thành công cho Chính phủ Nhật Bản, hợp tác cùng 1.000 tập đoàn kinh tế lớn và được nhiều tổ chức uy tín như MLIT, MIC, MOFA, NEDO, JETRO… tín nhiệm lựa chọn.
ONE-VALUE sở hữu đội ngũ chuyên gia tư vấn giàu kinh nghiệm, am hiểu sâu sắc về thị trường Việt Nam và Nhật Bản. Không chỉ cung cấp các giải pháp tư vấn chiến lược toàn diện, mà ONE-VALUE còn cam kết sẵn sàng chia sẻ rủi ro, đầu tư và đồng hành cùng doanh nghiệp trong quá trình triển khai.
ONE-VALUE tự hào là cầu nối tin cậy, giúp các doanh nghiệp vượt qua rào cản văn hóa và pháp lý, xây dựng mối quan hệ hợp tác bền vững và cùng nhau phát triển.
