Năm 2025 được kỳ vọng sẽ chứng kiến sự trở lại mạnh mẽ của thị trường M&A toàn cầu, đặc biệt ở phân khúc các thương vụ giá trị lớn từ 1 tỷ USD trở lên. Số lượng giao dịch quy mô lớn tăng 17% trong năm 2024, cho thấy đà phục hồi đã bắt đầu diễn ra. Sự tập trung mạnh mẽ vào tăng trưởng và chuyển đổi kinh doanh trong kỷ nguyên trí tuệ nhân tạo (AI), nguồn vốn dồi dào và sự gia tăng tài sản sẵn có từ các doanh nghiệp và quỹ đầu tư tư nhân là những yếu tố quan trọng thúc đẩy thị trường M&A toàn cầu tăng trưởng. Các doanh nghiệp lớn với mức định giá cao đang tận dụng cổ phiếu của họ như một công cụ chiến lược để thúc đẩy tăng trưởng phi hữu cơ. Nhiều giao dịch xuyên biên giới có thể diễn ra khi các doanh nghiệp Mỹ tận dụng sức mạnh đồng USD để tìm kiếm cơ hội ở châu Âu và các khu vực khác.
Mục lục
Những thách thức lớn đối với thị trường M&A toàn cầu
Mặc dù triển vọng sáng sủa, các nhà đầu tư và doanh nghiệp không thể bỏ qua một số yếu tố bất định có thể tác động đáng kể tới thị trường M&A toàn cầu. Chính sách từ nhiệm kỳ thứ hai của Tổng thống Trump và các cuộc bầu cử tại nhiều quốc gia quan trọng như Canada, Pháp, Đức, Hàn Quốc gây ra những biến động không nhỏ.
Những căng thẳng trong quan hệ Mỹ – Trung, xung đột Nga – Ukraine, tình hình tại Trung Đông và Syria vẫn tiềm ẩn nhiều bất định. Bên cạnh đó, việc lãi suất dài hạn tại Mỹ và một số quốc gia lớn tiếp tục tăng có thể làm giảm sức hấp dẫn của các giao dịch M&A toàn cầu, làm tăng chi phí vốn và gây khó khăn trong việc tái cơ cấu nợ. Một thách thức khác là định giá cao tại một số thị trường, đặc biệt tại Mỹ, khi chỉ số giá trên thu nhập (P/E) tương lai của cổ phiếu đã đạt mức 22,87 lần vào đầu năm 2025, làm tăng nguy cơ thổi phồng giá trị và tạo ra áp lực khi tiến hành các thương vụ.
Các ngành dự báo nổi bật trong thị trường M&A toàn cầu
Một số ngành công nghiệp được dự báo sẽ hưởng lợi lớn từ các thương vụ M&A toàn cầu trong năm 2025. Công nghệ tiếp tục dẫn đầu về số lượng và quy mô giao dịch nhờ làn sóng chuyển đổi số và sự phát triển mạnh mẽ của trí tuệ nhân tạo. Ngành năng lượng và cơ sở hạ tầng kỹ thuật số cũng đang thu hút hàng nghìn tỷ USD đầu tư trong những năm tới, với các dự án trung tâm dữ liệu và năng lượng tái tạo đang được đẩy mạnh. Lĩnh vực tài chính và ngân hàng cũng dự kiến sẽ có nhiều thương vụ lớn nhằm tăng cường năng lực cạnh tranh và mở rộng quy mô, đặc biệt trong bối cảnh lãi suất biến động. Ngoài ra, ngành y tế và dược phẩm cũng có triển vọng sôi động, nhờ vào các chính sách mới từ Mỹ hướng đến chăm sóc sức khỏe cá nhân hóa và phòng ngừa bệnh tật.
Chiến lược cho nhà đầu tư và doanh nghiệp trong thị trường M&A toàn cầu
Để tận dụng tối đa cơ hội từ thị trường M&A toàn cầu, các doanh nghiệp và nhà đầu tư cần xây dựng chiến lược rõ ràng về AI và công nghệ để tối ưu hóa lợi ích từ các giao dịch. Việc định giá cẩn trọng là yếu tố quan trọng, khi ưu tiên tạo giá trị dài hạn thay vì tập trung vào lợi ích ngắn hạn. Ngoài ra, doanh nghiệp cần chuẩn bị các phương án thay thế rõ ràng trong trường hợp thương vụ gặp khó khăn do biến động thị trường hoặc điều kiện tài chính.
Đánh giá kỹ càng rủi ro địa chính trị và các yếu tố an ninh quốc gia liên quan cũng là một phần không thể thiếu trong quá trình ra quyết định. Khi lãi suất và lạm phát có xu hướng biến động, các nhà đầu tư cần cân nhắc các mô hình tài chính linh hoạt và đảm bảo nguồn vốn hợp lý để duy trì đà phát triển bền vững.
Kết luận
Triển vọng thị trường M&A toàn cầu năm 2025 mang đến nhiều cơ hội hấp dẫn nhưng đồng thời cũng đặt ra không ít thách thức lớn. Các doanh nghiệp và nhà đầu tư cần duy trì sự linh hoạt, chuẩn bị kỹ lưỡng và giữ sự tỉnh táo trong các quyết định đầu tư và mua bán, sáp nhập, nhằm tận dụng tối đa lợi thế và giảm thiểu rủi ro từ những yếu tố bất định. Khi thị trường dần phục hồi và xu hướng M&A tiếp tục mở rộng, những doanh nghiệp có chiến lược rõ ràng và tầm nhìn dài hạn sẽ là những bên hưởng lợi lớn nhất trong giai đoạn đầy biến động này.
Thông tin về công ty ONE-VALUE
ONE-VALUE là đơn vị tư vấn chiến lược kinh doanh, xúc tiến thương mại, đầu tư và M&A giữa doanh nghiệp Việt Nam và Quốc tế, đặc biệt là Nhật Bản.
Dưới sự dẫn dắt của CEO Phi Hoa – người được vinh danh là gương mặt trẻ tiêu biểu dưới 40 tuổi, đại diện cho thế hệ lãnh đạo tương lai của Việt Nam và Nhật Bản nhân dịp kỷ niệm 50 năm thiết lập quan hệ ngoại giao hai nước, ONE-VALUE thành công khẳng định vị thế dẫn đầu và mở rộng hoạt động tới 10 quốc gia trên thế giới, ghi dấu ấn với hơn 50 dự án thành công cho Chính phủ Nhật Bản, hợp tác cùng 1.000 tập đoàn kinh tế lớn và được nhiều tổ chức uy tín như MLIT, MIC, MOFA, NEDO, JETRO… tín nhiệm lựa chọn.
ONE-VALUE sở hữu đội ngũ chuyên gia tư vấn giàu kinh nghiệm, am hiểu sâu sắc về thị trường Việt Nam và Nhật Bản. Không chỉ cung cấp các giải pháp tư vấn chiến lược toàn diện, mà ONE-VALUE còn cam kết sẵn sàng chia sẻ rủi ro, đầu tư và đồng hành cùng doanh nghiệp trong quá trình triển khai.
ONE-VALUE tự hào là cầu nối tin cậy, giúp các doanh nghiệp vượt qua rào cản văn hóa và pháp lý, xây dựng mối quan hệ hợp tác bền vững và cùng nhau phát triển.
