Rủi ro trong quá trình M&A luôn là một thách thức lớn đối với các doanh nghiệp khi thực hiện các thương vụ mua bán và sáp nhập. Với điều kiện kinh tế biến động và những yêu cầu ngày càng cao về pháp lý, môi trường, và công nghệ, việc quản trị rủi ro là yếu tố then chốt để đảm bảo thành công cho giao dịch.
Mục lục
Xu hướng M&A và những rủi ro chính
Trong bối cảnh thị trường toàn cầu đầy biến động, gần một nửa số nhà lãnh đạo doanh nghiệp dự đoán sự gia tăng các thương vụ M&A trong 12 tháng tới. Đặc biệt, các lĩnh vực công nghệ, truyền thông và viễn thông (TMT) được kỳ vọng sẽ dẫn đầu về số lượng giao dịch. Tuy nhiên, song song với tiềm năng phát triển, các doanh nghiệp cũng đối mặt với rủi ro trong quá trình M&A.
Một trong những yếu tố đáng chú ý nhất là áp lực từ môi trường, xã hội và quản trị (ESG). Có tới 96% các nhà lãnh đạo tin rằng việc đánh giá ESG sẽ trở nên nghiêm ngặt hơn trong vòng ba năm tới, trong đó gần một nửa dự đoán mức độ tăng trưởng đáng kể của yếu tố này. Ngoài ra, các rủi ro liên quan đến công nghệ và an ninh mạng cũng được đánh giá cao, đặc biệt trong bối cảnh chuyển đổi số đang diễn ra nhanh chóng.
Các lĩnh vực khác như tài chính, mặc dù có tiềm năng, lại đang chịu áp lực lớn từ bất ổn ngân hàng và điều kiện thị trường khó khăn. Những rủi ro này khiến cho việc hoàn thành các giao dịch trở nên thách thức hơn bao giờ hết.
Rủi ro ESG và cách doanh nghiệp đối phó
Rủi ro trong quá trình M&A liên quan đến ESG ngày càng trở thành mối quan tâm hàng đầu. Các tiêu chuẩn ESG không chỉ ảnh hưởng đến quyết định của các bên tham gia mà còn có thể làm sụp đổ một thương vụ nếu không được đáp ứng đầy đủ.
Những doanh nghiệp có các chỉ số ESG yếu kém có nguy cơ cao bị từ chối trong quá trình thẩm định. Vì vậy, việc thực hiện các đánh giá ESG chi tiết và chuyên sâu, thường cần đến sự hỗ trợ từ các chuyên gia bên ngoài, là điều không thể thiếu.
Các vấn đề môi trường, như tranh chấp pháp lý về ô nhiễm hoặc vi phạm quy định về khí hậu, thường gây ra lo ngại lớn nhất. Ngoài ra, các yếu tố xã hội và quản trị, bao gồm văn hóa doanh nghiệp và cấu trúc quản lý, cũng cần được kiểm tra kỹ lưỡng để tránh những bất đồng hoặc thất bại sau sáp nhập.
Rủi ro công nghệ và an ninh mạng trong M&A
Với tốc độ chuyển đổi số nhanh chóng, các rủi ro công nghệ và an ninh mạng ngày càng trở nên phức tạp. Hơn 50% các nhà lãnh đạo cho rằng những rủi ro này là mối quan tâm chính trong quá trình M&A, đặc biệt khi các doanh nghiệp ngày càng phụ thuộc vào dữ liệu và hệ thống công nghệ.
Một khảo sát cho thấy 86% các nhà lãnh đạo sẵn sàng từ bỏ thương vụ nếu phát hiện rủi ro nghiêm trọng về an ninh mạng tại công ty mục tiêu. Điều này cho thấy sự quan trọng của việc thẩm định công nghệ và an ninh mạng trước khi ký kết giao dịch.
Việc triển khai các biện pháp bảo mật chủ động trong nội bộ doanh nghiệp, cùng với sự hỗ trợ từ các chuyên gia an ninh mạng, sẽ giúp giảm thiểu các nguy cơ và đảm bảo rằng các giao dịch được thực hiện một cách an toàn.
Rủi ro về tài chính và phương thức ứng phó
Một trong những rủi ro trong quá trình M&A đáng chú ý khác là điều kiện tài chính ngày càng khắt khe. Hơn 70% các nhà lãnh đạo tin rằng việc huy động vốn cho các giao dịch M&A sẽ khó khăn hơn so với năm 2022. Điều này khiến nhiều doanh nghiệp phải tìm đến các nguồn tài chính thay thế, chẳng hạn như vốn đầu tư tư nhân hoặc các khoản vay ngoài ngân hàng.
Ngoài ra, sự bất ổn trong kinh tế vĩ mô, lạm phát và thay đổi chính sách tài chính cũng là những yếu tố tác động lớn đến quyết định của các bên tham gia. Để đối phó với các rủi ro này, các doanh nghiệp cần xây dựng chiến lược tài chính linh hoạt, đồng thời sử dụng các giải pháp bảo hiểm và quản trị rủi ro để giảm thiểu tổn thất tiềm ẩn.
Chiến lược quản trị rủi ro hiệu quả
Để đối phó với các rủi ro trong quá trình M&A, các doanh nghiệp cần chủ động kiểm soát những yếu tố nằm trong tầm ảnh hưởng của mình, đồng thời xây dựng kế hoạch giảm thiểu cho những yếu tố ngoài tầm kiểm soát.
Việc thực hiện thẩm định đa chiều và toàn diện là bước đầu tiên và quan trọng nhất. Không chỉ tập trung vào các tài sản và hoạt động kinh doanh, các nhà đầu tư cần đánh giá kỹ lưỡng chiến lược quản trị nhân sự, bởi yếu tố con người đóng vai trò quyết định trong sự thành công lâu dài của thương vụ.
Ngoài ra, các doanh nghiệp cần áp dụng các công nghệ quản lý rủi ro hiện đại, như trí tuệ nhân tạo và phân tích dữ liệu, để theo dõi và kiểm soát các chỉ số quan trọng trong giao dịch. Điều này giúp tăng cường khả năng phản ứng nhanh chóng trước các tình huống bất ngờ và đảm bảo rằng các rủi ro được xử lý kịp thời.
Kết luận
Rủi ro trong quá trình M&A là điều không thể tránh khỏi, nhưng với các chiến lược quản trị phù hợp, doanh nghiệp có thể biến những thách thức này thành cơ hội để tạo ra giá trị bền vững. Việc chú trọng đến các yếu tố ESG, an ninh mạng, và tài chính không chỉ giúp giảm thiểu nguy cơ thất bại mà còn nâng cao khả năng thành công của các thương vụ mua bán và sáp nhập.
Bằng cách áp dụng các giải pháp quản trị rủi ro toàn diện và hợp tác với các chuyên gia trong lĩnh vực, doanh nghiệp sẽ có thể điều hướng thị trường đầy biến động và đạt được lợi thế cạnh tranh trong các giao dịch M&A.
Thông tin về công ty ONE-VALUE
ONE-VALUE là đơn vị tư vấn chiến lược kinh doanh, xúc tiến thương mại, đầu tư và M&A giữa doanh nghiệp Việt Nam và Quốc tế, đặc biệt là Nhật Bản.
Dưới sự dẫn dắt của CEO Phi Hoa – người được vinh danh là gương mặt trẻ tiêu biểu dưới 40 tuổi, đại diện cho thế hệ lãnh đạo tương lai của Việt Nam và Nhật Bản nhân dịp kỷ niệm 50 năm thiết lập quan hệ ngoại giao hai nước, ONE-VALUE thành công khẳng định vị thế dẫn đầu và mở rộng hoạt động tới 10 quốc gia trên thế giới, ghi dấu ấn với hơn 50 dự án thành công cho Chính phủ Nhật Bản, hợp tác cùng 1.000 tập đoàn kinh tế lớn và được nhiều tổ chức uy tín như MLIT, MIC, MOFA, NEDO, JETRO… tín nhiệm lựa chọn.
ONE-VALUE sở hữu đội ngũ chuyên gia tư vấn giàu kinh nghiệm, am hiểu sâu sắc về thị trường Việt Nam và Nhật Bản. Không chỉ cung cấp các giải pháp tư vấn chiến lược toàn diện, mà ONE-VALUE còn cam kết sẵn sàng chia sẻ rủi ro, đầu tư và đồng hành cùng doanh nghiệp trong quá trình triển khai.
ONE-VALUE tự hào là cầu nối tin cậy, giúp các doanh nghiệp vượt qua rào cản văn hóa và pháp lý, xây dựng mối quan hệ hợp tác bền vững và cùng nhau phát triển.
